滎陽城中，楚漢議和。
漢王見項王主動遣使前來求和，甚感驚奇，再次問計於張良。
張良問道：大王自忖，此時可一舉擊敗項王否
漢王：雖然強弱易勢，尚且不能。
張良：既是不能，則便退步，以待良機可也。此謂養光韜晦之計。
漢王從之，於是同意談和。經過談判，約以鴻溝為界，中分天下。東屬楚，西屬漢。
楚漢由此罷戰，擇定吉日，便在滎陽城外盟約。項羽將劉邦妻、父送還，引兵東歸。
成皋之戰，終以漢王取勝告終。
項王東歸，眾將氣悶難平，俱都無言，逶迤東行。時有項王所封美人虞姬隨軍，見到諸將情狀，乃私自勸說項王。
虞姬：以妾觀之，那個漢王本是無賴之徒，其後必然背約複反。大王不如暫勿東還，可屯兵於新鄭，召集諸將，再與劉邦決戰，方保無憂。
項王：用兵之事，非汝婦人知之，卿勿多言。
由是虞姬止言，但心中怏怏不樂。
鏡頭閃回，敘述虞姬來曆。
畫外音：關於虞姬，正史從未記載其出生之地、身世來曆，惟有民間流傳。一說其出生於今江蘇省宿遷沭陽縣顏集鎮，境內有虞姬溝，溝畔有胭脂井、霸王橋、九龍口、點將台、項宅等史跡。據《江西吉安廬陵項氏家譜》記載：虞姬出生之時有五鳳鳴於宅院，異香聞於門庭，秦始皇二十二年丁醜出生，漢王五年己亥去世，葬於彭城。第二種說法，謂虞姬乃是今蘇州常熟虞溪村人氏，為吳中望族。常熟彆稱虞城，境內有虞山，以此為證。
秦滅楚國之後，項羽隨叔父逃亡至會稽，後在蘇州率領江東子弟起義，此間結識虞姬，便即娶以為妻，常帶其出征。
群雄滅秦亡後，項羽自立為西楚霸王，分封各路王侯，虞姬被封為美人。依照秦製，始皇帝內宮妻妾乃分皇後、夫人、美人、良人、八子、七子、長使、少使八等，西楚霸王名位低於皇帝，以“美人”以封虞姬，當是較高名號。自此之後，“虞美人”之名傳揚開來。
閃回結束，項王東歸。
項王東歸彭城之後，因惱恨英布投漢，將自己逼入危困之局，遂立殺英布妻子兒女，夷其三族。項伯繼而收編英布所有舊部，歸於自己麾下。
鏡頭閃回，複說英布。
英布乃楚地六安人，因受秦律被黥，故又稱黥布。初隨項梁起兵，為其帳下五大將之一，作戰最為勇敢，萬夫莫當。項梁立熊心為楚懷王時，自號武信君，英布為當陽君。
英布因中隨何之計，背叛項羽，前來滎陽拜見漢王。
劉邦當時正坐於榻上洗腳，聞說英布到來，當即召見，但仍洗腳如故，並不起身為禮。
英布見狀大怒，後悔歸漢，便派人複入九江，欲召舊部自立。
使者至於淮南，得知項王殺儘英布家人，項伯且已收編九江王部隊。由是收聚故舊，僅率數千人回報。英布聞之，放聲大哭，非但痛恨項王，並且懷怨劉邦。
漢王因受張良點撥，自知得罪九江王，急向英布陪罪，又增撥給三萬軍馬，命其收兵前至成皋。漢四年七月，又立英布為淮南王，都於六安，統九江、廬江、衡山、豫章諸郡。
英布由此息怒，便與項王決裂，立誌依靠漢王，以為家人報仇。
可歎項王，隻因出於一時氣憤，便將最善戰之將推給宿敵劉邦。
西楚霸王帳前本有五大戰將，乃是龍且、季布、鐘離眛、英布、虞子期。當此之時，龍且死於濰水之戰，英布降漢，隻餘季布、鐘離眛及虞子期三將。
楚漢鴻溝劃界之後，項羽領兵東歸，劉邦也欲西還關中。
張良勸道：漢有天下大半，諸侯皆附。楚兵疲弊，糧食已儘，此正是天亡楚國之時。今若釋而勿擊，實謂養虎遺患。待項王養息已足，大王自料尚能與其並立乎
劉邦聞而大悟，背上汗出，改顏相謝，聽從其計。
漢高祖五年，劉邦派使聯絡各地諸侯，並傳檄韓信、彭越，約定共同滅楚。一麵親自率軍東進，追擊項羽。十月歲首，劉邦追擊楚軍至固陵，銜尾以戰。
項羽大怒：此賊無賴，果如我虞美人之言！
由是回師西向，迎戰漢軍。因當時韓信、彭越未能如期南下，楚軍奮勇反擊，劉邦由是大敗而歸，複入陳下，深塹自守。於是唉聲歎氣，複又問計於軍師張良。
漢王：諸侯不從本王之約，韓信、彭越亦皆不肯出兵相助，為之奈何
張良：前番諸侯追隨懷王破秦，皆得裂土分王；今楚兵將破，韓信、彭越等必望有分封之地。因未得其封，故此擁兵自重，不從大王之命，固宜也。
漢王：如此奈何
張良：不能分茅裂土，事未可知。若應韓、彭二人，與其共分天下，則可片言而立致。主公未若從權，自陳以東至海，儘封與韓信；睢陽以北至穀城，以與彭越。使其各自為戰，與主公三麵夾擊，則楚易敗，項王可擒也。
漢王：此言甚善。
於是乃發使者，分至齊、梁，書告韓信、彭越：著二卿並力擊楚，以定天下。則楚破，自陳以東至海，封與將軍韓信；睢陽以北至穀城，封與相國彭越。
韓信、彭越得書，同時遣使回報，答應即刻進兵攻楚。
劉邦分茅裂土為酬，終於搬動韓、彭二人發兵，但心中頗怒，殺機已經深種於懷。
既得梁、齊兩路大軍呼應，漢王自謂勝數已定。由是乃令劉賈率軍，聯合英布，自淮地北上；自率本部軍馬，自陳下向東出擊。共集五路大軍，對項羽形成合圍。
當此之時，項羽因懷憤怒，便將大部兵力用於圍困劉邦，楚都彭城再度防守薄弱。
韓信看出便宜，於是並未按照漢王調派，揮師直搗固陵；而是遣兵南下，以灌嬰為將，徑攻彭城。楚軍不備，由是彭城一攻即破。灌嬰引兵進占彭城，進而攻下楚地多城。
淮南王英布聞知，也即趁火打劫，遣將進入九江，誘降楚國守將大司馬周殷，隨後合軍北上，進攻城父。形勢至此，對楚軍極為不利，項羽被迫東撤，固陵圍解。
劉邦引兵東進，與項羽遇於垓下。
韓信、灌嬰、英布等諸路軍馬皆至，共計三十萬眾，與楚軍形成正麵對壘局勢。
劉邦大喜，仍拜韓信為大將，令掌全軍，以與項王決戰。
自韓信叛離項王以來，此是首次與故主正麵交鋒。
韓信再拜將印，升帳派將，將三十萬人馬分兵五路。自領齊軍以為前部，以孔將軍為左翼，費將軍為右翼，漢王劉邦坐鎮中軍，周勃、柴武為合後，待命而進。
楚軍此時由西楚霸王項羽親自統領，共計十萬之眾。
兩軍相遇，分彆列陣。韓信先率前軍與項羽交鋒，示之以弱，戰之不利，向後退卻。
項王對韓信恨之入骨，必欲擒而殺之，銜後而擊，緊追不舍。
孔將軍、費將軍依照韓信事前布置，見項王追來，乃從左右兩翼縱兵側擊，並圍裹之。楚軍三戰不利，韓信乘勢返軍還擊。項王攻勢大挫，引軍退至垓下。
兩軍休兵歇戰期間，韓信向劉邦進獻十麵埋伏之計，請將項王圍而聚殲，一戰以定勝負存亡。劉邦大喜，任其安排，自己不加乾涉。
與此同時，項羽命在垓下（今安徽靈璧東南）安營紮寨，亦做出決一死戰態勢。楚軍皆入壁壘堅守，屢戰不勝，被漢軍重重包圍，終至兵疲食儘。
項王見此，心生悲涼之意，大有英雄末路之感，遂與虞姬在帳中借酒澆愁。
此時楚兵雖然絕糧，但殺馬為食，隻因項王還在，不敢投降。
韓信因見不能速勝，忽生一計。乃自創一歌，譜為楚聲，命令聚集營中所有楚人，於深夜之時，向楚營齊唱。其歌雲：人心都背楚，天下已屬劉；韓信屯垓下，要斬霸王頭！
楚營軍士聞之，皆都思鄉厭戰，致隨歌聲悲哭，軍心瓦解。
韓信聞聽楚營哭聲震天，乃命鳴角擂鼓，揮令全軍進攻。
由是楚軍大敗，十萬軍隊，幾被全殲。隻有八百江東子弟，環圍中軍，靜立如山。
項羽見此，回想昔日巨鹿大戰、橫掃秦師、殺入關中、分封諸王，種種情景，齊上心頭。乃於帳中置酒，與虞姬共飲，悲情難抑。飲酒至酣，乃舉杯吟詩一首。其詩辭雲：
力拔山兮氣蓋世，時不利兮騅不逝。騅不逝兮奈若何，虞兮虞兮奈若何！
悲唱數遍，淚流數行。左右衛士皆哭，不敢仰視。虞姬執劍而舞，邊舞邊唱。其辭雲：
漢軍已略地，四麵楚歌聲；大王意氣儘，賤妾何聊生！
唱罷自刎，倒臥於地，就此香銷玉殞。項王並不相阻，隻撫屍淚下，泣不成聲。
事件懸疑：若依史籍，隻說項王身邊“有美人名虞”，但無虞姬稱呼；直到唐朝《括地誌》等書刊印，才出現“虞姬”其名。但古來“姬”者，隻是美女代稱，並非虞姬本名。五代時期長短句大行其道，有詞牌以《虞美人》為名，便是典出於虞姬。其所和項王五言詩歌，雖然不曾錄入《史記》，但卻錄於陸賈《楚漢春秋》，應非偽作。
曆史真相：《楚漢春秋》和《史記項羽本紀》，乃是“霸王彆姬”最早典出記載，但二書都未涉及虞姬結局。隻以常情揣度，虞姬在亂軍之中鮮能活命。若其被俘，則必見於史書。四麵楚歌之際，虞姬飲劍帳中，似乎隻能是唯一結局。悲情一瞬，非但定格在中國文學字裡行間，且永遠定格在中國戲曲舞台，成為古典愛情故事之中，最為蕩氣回腸傳奇。
帳內殘宴已罷，營外殺聲未息。
項王止哭，命葬虞姬於帳後草坡，翻身跨上烏騅寶馬，率麾下壯士騎從者八百餘人，趁夜潰圍，南出馳走。長戟指處，如同劈波斬浪，當者無不披靡。
戰至平明，漢軍完勝，諸將打掃戰場，不見項王，還報大帥。
韓信怒道：若使項王逃走，複養成氣勢，則此後我等，皆死無葬身之地矣！令騎將灌嬰，引令五千精騎，向彭城方向追之。其餘諸將，征略淮南，追尋項王。生擒以歸者，賜萬金，封關內侯，獻首級者，賞千金，封萬戶侯。
諸將聞命，齊都率部而出，分頭而追，不敢不儘全力。
項王日夜兼程南逃，終於渡過淮河。回顧從騎，隻有百餘人眾。前至陰陵，迷失道路，見一田父正在執耒而耕，便令部下前往問道。
那田父正是韓信師叔李左車所扮，早已算定項王敗後，必經由此路而逃。今見楚將前來問道，便以手中木耒向東一指：左行可通，直達江東。
項王信之，便率眾往左急馳。行猶未遠，便失陷於大澤之中，遍尋四周無路。
問路將官忽然驚悟，對項王說道：末將該死！
項王：怎地
楚將：末將曾在趙國，作戰經年。回思適才指路田父，實乃廣武君李左車也！
項王：彼祖李牧，乃是秦以離間計使趙王殺之，趙國亦為秦國滅之。我滅秦複趙，又被韓信亡之。其大仇本是韓信，今何助彼，以陷我耶！
眾人聞此，皆都恨恨不已，咬牙切齒。在大澤中又轉半日，不得出路。
那員楚將忽又心中一動，指其澤中草木：大王請看，此澤中樹木，皆分陰陽。枝葉稀疏一側向陰，乃是西方；稠密者向陽，則必是東方也。
項王信以為然，乃順其指引方向而行，終於馳出大澤，複上大路。日落時分，引兵逃至東城，回顧身後，部眾皆散，相從者隻有二十八騎。
因在大澤中耽誤整日，隻聽蹄聲動地，漢騎追至城下，三麵圍定，有數千人之眾。項王三日夜人不得睡，馬不得息，又人馬儘不得食，自度不得脫困，麵對追兵，長歎一聲。
漢將赤泉侯大叫：勢已至此，項王還不下馬受縛，更待何時
項王：鼠輩！若要西楚霸王投降，除非日出西方！
於是回顧二十八騎：我隨叔父起兵，至今八歲，經七十餘戰，所當者破，所擊者服，未嘗敗北，霸有天下。然今卒困於此，此天之亡我，非戰之罪也。今日固當決死，願快戰三勝，為諸君潰圍，斬將刈旗，令諸君乃知天欲亡我，非戰之罪！
部從聞罷，目眥皆裂，齊聲呼道：願隨大王驥尾！
西楚霸王仰天長嘯，乃分十八騎以為四隊，立於高阜，麵向四方。
漢軍漸至高阜之下，圍之數重。
項王顧謂從騎，大聲喝道：且看我為公等，取彼上將首級。公等不必力戰，隻需四麵騎馳而下，分投此山東麵，分為三處駐紮，待某去去就來。
十八騎聞此，齊聲應諾。於是項王隻引左右二騎，大呼馳下。漢軍如同劈波斬浪，儘皆披靡，無一敢攖項王戟鋒者。
項王深入陣中，大喝一聲，將為首漢將一戟刺穿，就馬上拔劍，梟其首級，懸於馬項之下馳出。漢軍陣勢紛亂，山上十六騎楚將分為三路馳下，奔向東麵，分駐三個山坡。
赤泉侯恃勇來追，項王回頭瞋目叱之，聲如巨雷。赤泉侯人馬俱驚，扭身而逃，部眾辟易數裡，不能止步。項王乃引左右二騎往東，與其中一處部騎相會。
漢軍見楚騎分駐三坡，不知項王所在，分兵三路，複將三處山頭圍之。
項王率八騎突馳下山，複入漢軍重圍，力斬都尉，又殺數十名騎將，透圍而出。縱馬上至高坡，回首看時，見八名部從，隻折損兩騎。
漢將見此，無不氣為之沮。項王立馬高坡，便問部從：公等以為何如
眾部騎下馬，伏地拜道：大王真神人也，天必佑之。
項王仰天長嘯，複聚十六名騎士，相隨下山，殺出重圍，向東緩緩而走。
圍追漢軍雖眾，首將及都尉皆都死於項王戟下，因此隻在後遠遠跟隨，不敢緊追。
項籍不理追軍在後，來至烏江渡口，命令從騎：覓船過江！
正在此時，自蘆葦叢中搖出一條木船。船上艄翁揚聲高叫：來者可是西楚霸王
項羽：正是項某。你是何人
艄翁：我乃烏江亭長，在此三日三夜，備船以待大王。
項王：你既在此相待三日，是知我必然敗亡耶！
艄翁：大王百戰百勝，惟此一敗，何必氣沮我奉江東父老之托，在此相候！
項王：江東父老，猶不棄項籍也
艄翁：江東雖小，猶有地方千裡，部眾數十萬人，亦足王之。今此處獨臣有船，待大王渡後，則舉火焚之。漢軍至時，無船以渡，則大王可脫其險也。
項王本欲渡江，忽聽烏江亭長如此說法，不由悲從中來，繼而仰天長笑。
艄翁：大王速速下船，不可耽擱！
項王：天欲亡我，我何渡為！當初某與江東子弟八千人渡江而西，今無一人歸還，皆因我而死於異鄉。縱江東父兄憐而王我，我何麵目見之縱彼不言，某獨不愧於心乎
亭長聞罷大哭，拜倒於船頭。正當此時，隻聽人馬雜遝，回顧漢軍已至。
項王乃對亭長說道：公乃長者，誠心待我。我所騎此馬，隻五歲年齒，所向無敵，可日行千裡。因不忍殺之，故以賜公。
乃令十六騎皆都下馬步行，各棄戈戟，手持短兵上前接戰。
漢軍漸漸圍攏，十六員楚將分彆呼喝殺入陣中，各殺數人及十數人不等，力儘戰死。
獨霸王項籍，力殺漢軍數百人，自身亦被十餘處創傷。
漢軍驚駭，幾無鬥誌，後來隻敢圍而呐喊，並無一人再敢上前邀擊。
項王拄劍喘息片刻，自覺身上鮮血漸漸流乾，力氣慢慢逝儘。
漢軍見此，膽氣頓壯，從四麵圍逼靠近。司馬呂馬童雜在人群之中，欲前不前，猶豫不定。項王忽然抬起頭來，雙目精光四射，正與呂馬童四目相對。
項王笑道：小子，你非是我同鄉故人乎聞漢王求購我頭，賞以千金，食邑萬戶。今既不免一死，何不送此一場富貴於你小子，就便宜了你罷。
說罷橫劍於頸，自刎而死。
呂馬童一時悲噎，回顧主將王翳：霸王項羽已死。將軍鴻福齊天，建此不世之功。
王翳不勝之喜，下馬親取項王首級，馳歸向北。漢軍餘騎群相蹂踐，爭矽項王屍身，以致怒而相鬥，互殺數十人眾。
可歎項王，終被肢解。郎中騎楊喜、騎司馬呂馬童、郎中呂勝、楊武，各得四肢之一。乃與王翳五人，共分項王屍體，各向漢王報功。
漢王見項王果然已死，便如芒刺儘去，渾身輕鬆。於是依照前約，乃分千金以賞五人，並封呂馬童為中水侯，王翳為杜衍侯，楊喜為赤泉侯，楊武為吳防侯，呂勝為涅陽侯。
除五侯之外，諸將皆敘其功。
忽有人說道：終使項王不能過江，為我軍追及者，皆彼田父指路，相阻之功。
漢王大奇，便問諸將：此田父者為誰
諸將：我等不知。
漢王又問元帥、軍師，韓信搖頭不知，張良微笑不語。因李左車向項王指路之後，便即馳馬回營，並囑令部從，不可報其功勞。故此韓信不知，張良不語。
畫外音：楚漢戰爭結束之後，劉邦為遏製韓信勢力，去其羽翼，便將李左車調到太子劉盈身邊，使其輔佐太子。李左車曾在滎陽城外山上，教導劉盈操練兵馬，其後此山便以李左車封號為名，被命名為廣武山。韓信被殺之後，李左車辭官隱居，扶危濟困，廣使恩德。在民間極有聲望，被尊為雹神。
西楚霸王死後，楚地悉定，獨餘項王封地魯城不克。漢王親引大兵圍攻，發誓欲屠其城。其城終被攻克，漢軍入城，猶聞書館裡巷，充滿弦誦之聲，居民毫不驚慌。
漢王正欲下令屠城，軍師張良進諫：今觀魯城，是為謹守禮義之國，且國人皆以為故主死節為榮，大王屠之，不祥至甚。
劉邦便納軍師之諫，命以魯公禮葬項王於穀城，親為致祭發哀，並於靈前親自哭奠。魯人見此，方才痛哭歸降。漢王見此甚為愧歎，於是下令，項氏枝屬皆不可誅，又封項伯等四人皆為列侯，賜姓劉氏。項氏部族諸民散落楚地者聞之，便皆歸漢。
漢王五年正月，劉邦還歸定陶，途中再次馳入韓信軍中，奪其兵符璽印，再次儘奪其軍。遂下詔命，消除韓信齊王封號，改封為楚王，都於下邳。
韓信倒也不以為意，乃至下邳就國。先召見當年贈飯漂母，賞賜千金。
又召南昌亭長，賜一百錢：公雖善人，亦乃小人，聽信妻言。雖行好事，有始無終。
又召屠夫少年，封為中尉：此亦乃壯士。當眾侮辱我時，我豈不能殺之但殺彼不足以揚我名，故忍之，致有今日。
諸將聞而大讚，唯其屠夫之子慚愧無地，遍體汗濕。
天下皆定，惟有臨江王共尉不降。漢王遣盧綰、劉賈擊之，兵敗被虜，最終降漢。
共尉成擒，天下皆服，皆都歸漢。因封八個異姓諸侯王，乃是：楚王韓信、梁王彭越、長沙王吳芮、閩越王無諸、韓王韓信、趙王張耳、淮南王英布、燕王臧荼。
又封功臣，以丞相蕭何為酂侯，軍師張良為留侯，以下等等，共封侯爵45位。其中出自豐沛功臣約30位，以蕭何、曹參、周勃、樊噲、王陵、夏侯嬰、雍齒、任敖等為主；出自豐沛周邊蕭、碭、薛等地功臣30多位，以灌嬰、周苛、周昌、柴武、丁複、王吸、薛歐、靳歙、傅寬、孔聚、陳賀等為主。
前二十名諸侯乃為：酂文侯蕭何、留侯張良、平陽懿侯曹參、宣平武侯張敖、絳武侯周勃、舞陽武侯樊噲、曲周景侯酈商、魯母侯疵、汝陰文侯夏侯嬰、潁陰懿侯灌嬰、陽陵景侯傅寬、信武肅侯靳歙、安國武侯王陵、棘蒲剛侯柴武、清陽定侯王吸、廣平敬侯薛歐、汾陰悼侯周昌、陽都敬侯丁複、曲城圉侯蠱逢、博陽壯侯陳濞、梁鄒孝侯武儒。
分封異姓王侯已畢，由是號令天下：自陳王舉義以誅暴秦，後楚漢相爭，兵不得休八年，萬民相與苦甚。今天下事畢，其赦天下殊死以下。
此乃史上首次實行天下大赦，其後每遇改元換代或有大事，便被曆代帝王循為舊例。所謂大赦，亦並非全赦，“遇赦不赦大罪”，不在其中。
公元前202年，漢王五年二月甲午。諸侯王並皆上疏，請尊漢王為皇帝。
劉邦至此誌得意滿，便應眾請，即皇帝大位於汜水之陽。詔令定都洛陽，國號大漢。稱父親劉太公為太上皇，更王後呂雉曰皇後，太子曰皇太子；追尊先母劉媼，曰昭靈夫人。
漢帝即位，置酒於洛陽南宮，大宴群臣。酒過三巡，大發慨歎，乃問眾卿。
劉邦：公等諸侯眾將，毋敢隱晦瞞朕，皆需直言其情。
眾卿：我等知無不言，言無不儘。
劉邦：秦失其鹿，天下共逐之。依公等所謂，我乃沛邑區區一亭長也，所以終有天下者何項氏世為楚國簪纓名將，之所以失天下者何
高起、王陵等勳臣舊將，為討天子高興，斟酌言語，謹慎奏對。
遂由王陵答道：陛下使人攻城略地，因儘其所得，以與諸將共之，與天下同其利，故終得天下；項羽則不然，有功者害之，賢者疑之，此其所以失天下也。
漢帝大笑，搖頭說道：公等隻知其一，未知其二也。
王陵：臣等不敏，願聆陛下高論。
劉邦：夫運籌帷幄之中，決勝千裡之外，吾不如子房；填國家，撫百姓，給餉饋，不絕糧道，吾不如蕭何；連百萬之眾，戰必勝，攻必取，吾不如韓信。三者皆人傑，吾能用之，此吾所以取天下者也。項羽有一範增而不能用，此所以為我擒也。
群臣聽罷，無不悅服。由是乃封蕭何為丞相，使做百官之首；欲封張良為韓王，張良堅拒不肯，求為留侯，更為韓相，便稱滿足。
大宴之後，諸王侯辭帝以歸，各就封國。
漢帝劉邦駕坐洛陽，因見六國複歸一統，自是心花怒放；但思田橫與其徒屬五百餘人泛舟入海，居於海島之中，卻又不免懷憂。於是複集眾臣，商議此事。
劉邦：田榮、田橫兄弟當初反秦，本已平定齊地，齊國賢者多願歸附，向有大功。然今田橫藏身海中，不附王化，後恐為亂，其禍不小。眾卿議之，如其奈何
蕭何：普天之下，莫非王土；率土之濱，莫非王臣。依臣之見，陛下不如遣使前往海島，赦免田橫抗拒天朝之罪，召其入朝，受封為王。
劉邦：此計甚善，著即施行。
蕭何領諾，乃親寫敕書，發使入海，來見田橫，宣讀漢帝詔旨。
田橫覽書，對漢使辭謝道：臣奉齊王，曾烹殺陛下之使酈生。今聞其弟酈商為將，必不能相容。臣恐懼被其所害，由此不敢奉詔。請為庶人，世守海島之中可也。
使者還報漢帝，劉邦以為有理，乃詔衛尉酈商，鄭重叮囑：齊王田橫若至我朝，其人馬從者有敢動搖者，必致族夷，卿其知乎！
酈商聞此，再拜泣奏：我兄之死，是楚王韓信受蒯徹唆使，擅自加兵於齊之故，與田橫無乾。今又勞天子聖諭，臣豈敢以私廢公！
漢帝聞言大慰，乃複遣使持節，前至海島，告以酈商之言，並且恩威並施。
漢使宣旨：田橫若來歸漢，大者為王，小者亦可封侯。若是不來，舉兵加誅！
田橫領旨，乃與帳下賓客二人，與漢使啟程，前往洛陽見駕。行至屍鄉首陽山下，距洛陽尚有三十裡，田橫求止，來日再行。
漢使微覺奇怪，問道：今當未時，正宜趕路，何故便休
田橫：臣見天子，當先沐浴更衣。今罪臣滿身海上鹹濕之氣，非拜謁君王之禮也。
漢使喜而從之，並無懷疑。
田橫歸入內室，謂其二客道：田橫始與漢王，俱都南麵稱孤，分庭抗禮；今漢王為天子，我為亡虜，北麵事之，其恥甚矣。且我烹人之兄，複與其弟並肩為臣，縱酈商畏天子之詔，不敢輕動，我獨不愧於心乎！且漢王欲見我者，不過見我麵貌耳。今斬吾頭，二公持之以見漢帝，馳三十裡間，形容不敗，猶可觀也。
二客聽罷，痛哭流涕，不敢相阻。田橫麵向東方故土，遙拜齊國山河，口中唱道：大義載天，守信覆地，人生遺適誌耳！
唱罷，遂橫刀自刎。二客大哭，安厝屍身，持其首級，隨使者飛馳洛陽，來見漢帝。
劉邦聞報大驚，又見田橫首級，栩栩如生，不由泣道：田橫與朕相同，亦起自布衣，然兄弟三人先後更迭為王，豈不賢哉！因恥為漢臣而死，朕之過也。
滿朝文武聞之，無不驚歎，為之流涕。
漢帝因拜田橫二客為都尉，又發兵卒二千人，將田橫屍首送歸齊國，命以王禮葬之。二客拜謝天恩，扶柩而歸。於是田橫靈柩還歸臨淄，依王禮而葬。
齊人空巷以出，哭聲震天，如喪考妣。葬禮已畢，其二客親在田橫墓傍兩側各打孔穴，皆自剄而死，遺命葬於孔穴，於地下相從齊王。
護葬衛隊還歸洛陽，將此事奏報漢帝。
劉邦更為流涕，讚歎不絕。因謂眾卿：田橫所養門客皆賢，所餘五百部眾，更是義士。朕憐其尚在海中受苦，可複遣使前往，召之還於陸上，皆都封贈官職。
眾卿聞此，齊稱天恩浩蕩，澤被蒼生。漢使再至海島，宣布天子詔命，以為莫大宏恩。未料五百人聞說田橫已死，亦皆蹈海自殺，並無一人肯赴漢帝詔命。
使者驚歎不已，隻得照實還報。漢帝聞奏，唏噓不已。
正在此時，宮門謁者來報：宮外有稱是陛下恩人，名喚丁公者，前來求見。
劉邦聞說是丁公，忽想起當年舊事，便命喚入。
鏡頭閃回，敘說丁公之事。
丁公名堅，薛郡薛縣人，又名丁固。是季布、季心同父異母之弟。項梁叔侄起兵複楚，因隨兩位兄長一起從軍報效。季布三兄弟作戰勇猛，並都因戰功赫赫，成為項梁叔侄深為倚重乾將。然季布、季心均以信守諾言聞名於世，惟丁固卻喜投機取巧、見風使舵。
劉邦在沛縣起兵不久，便遭部將雍齒背叛，根據地丟失，隻好投奔項梁叔侄，並與季布三兄弟亦都交厚。楚漢相爭，季布每遇劉邦皆拚力攻之，數度使劉邦陷入窘境。
楚漢彭城之戰，漢王五十六萬聯軍被項羽三萬精騎殺得潰不成軍，劉邦倉皇出逃。逃到彭城之西，回顧身邊，隻剩夏侯嬰等數十名將士。
丁公引軍呼嘯而來，並於馬上大叫：劉邦休走，活捉漢王！
夏侯嬰回馬應戰，複入重圍。劉邦見走之不脫，乃衝丁公大喊：兩賢豈相厄哉
丁公聞此，想起韓信棄楚歸漢，今為大將之事，乃預留後路，遂命停止追擊，放漢王逃脫。夏侯嬰等人，也一並縱之。
閃回結束。項羽既已敗亡，丁公無處可逃，思及自己對漢王前恩，故來相投。
劉邦聞報丁公來見，便在皇宮正殿接見。丁公大喜，以為必有重賞，上殿參駕，佯佯叩拜。劉邦勃然大怒，命將丁公五花大綁，然後押赴軍中，遊行示眾。
漢帝親為前導，麵對滿營將士，指點丁公言道：此乃丁固，曾為楚霸王麾下將軍，深受項王賞識。但其為人臣子不忠，臨陣縱敵，以使項王終失天下，最是無恥之徒也！
丁公聞而大怒，欲張口痛罵，卻被左右軍士發覺，迅速堵住嘴巴。遊行已畢，還至轅門，劉邦下令：將丁固斬首示眾！
刀手奉旨，寒光揮處，丁公人頭落地。
漢帝指其人頭，對眾將說道：丁固當日所縱之敵，便是朕躬。某今誅殺恩人，是告諭爾等，後世做人臣子者，切莫效仿丁公，否則將死無葬身之地也。
眾將聞此，無不驚駭。劉邦複又跪地大哭，親手將丁公首級捧起，命以王公之禮厚葬。漢軍將士看到丁固下場，全都嚇得戰栗不已，隨即拜伏於此，山呼萬歲。
畫外音：當時天下歸漢，劉邦是借丁固殺雞儆猴，手段實在高明。秦始皇平掃天下，建立起史無前例大一統王朝，然而六國割據思想並未根除。由是陳勝登高一呼，六國舊族並起，再次瓜分天下。另有許多平民百姓，亦欲封土建國，劉邦就是其中一員。大漢朝雖已建立，但所封異姓王侯各掌兵權，坐收賦稅，時機成熟，皆可造反。項羽雖死，但許多舊臣仍在，一旦叛亂，則必天下大亂。劉邦誅殺丁公，以儆市恩投機者，此為帝王之術。
漢帝既殺丁公，又懸賞天下，重金厚爵，征求項王手下三大戰將，季布、鐘離眛及虞子期首級。又下詔命，敢有藏匿此三將者，罪夷三族。
鏡頭閃回，先說季布。
季布是為項籍部下五大戰將之一，在楚漢相爭三年之中，曾數次率軍窘辱漢王。
項籍滅亡，季布逃至濮陽，投奔大戶周家，足不出戶，藏匿半載有餘。忽這一日，周氏家仆自外而回，慌報家主：漢帝下詔，搜購季布將軍甚急，若無應對之策，將滅族矣！
周氏思得一計，乃將季布請至內室，再拜說道：漢天子懸賞重購將軍緊急，追蹤搜查，無所不至。將軍若從我言，某敢施計以救；如不能，我情願自殺，先將軍而死可也。
季布：全請施計，某無有不從。
周氏便親剃季布之發，以鐵箍束頸，身穿粗衣，裝扮成粗使仆從模樣。然後置於貨車，連同數十個奴仆，一同運至府外，廉價賣給魯地大戶朱家。
朱家尚俠，乃是百家門之墨派門徒，甚有擔當。因遍觀眾奴，察言觀色，早知內中便有季布，故作不知。乃安置季布在田園中與眾人一起耕作，且暗地告誡己子：凡我家田間耕作之事，都要聽從此人吩咐，並使其與你同食。其間緣由，不可多問。
子雖訝異，唯唯奉命。朱家便乘馬車，前往京都洛陽，拜見汝陰侯夏侯嬰。
汝陰侯是為朱家至交，見其忽然光降，不由驚喜交加，急命排擺酒宴，盛情以待。
朱家問道：今天下一統，過往不究。季布何罪，陛下追捕甚急（本集完）