七位人魚公主中最可愛與嬌小的公主（阿傑莉娜·卡文迪許公主飾），因為貪戀岸上人類的生活與那王子（貝蒂·卡文迪許公主飾）的美貌，此時已經自海底女巫（因嘉琳娜公爵拒絕，某位王室女仆飾）手中，用自己的聲音交換來了一雙漂亮的人類雙腿。
而在那單純善良，卻又不懂得人類內心醜惡的小公主，自以為成功的瞞著所有人前往了岸上的人類世界後，第四幕結束。
約德爾宮側麵，專門用以舉行宴會的聖詹姆斯宮中掌聲雷動。阿傑莉娜失去了聲音，因此用空靈的鼻音哼唱了最後曲子，便走下了舞台。
幕布合攏，在人們的掌聲與誇讚聲中，聖詹姆斯宮中的燈光暫時亮起，讓幕布後布置下一場的布景，也讓坐在桌邊那些脖頸掛著寶石項鏈的女士們或是穿著筆挺正裝的先生們，能夠討論和讚揚公主們為國王陛下獻上的生日禮物。
不久後，隨著大廳內的燈光再次熄滅，音樂便也再次響起。這場卡文迪許們專門為了國王陛下排演的歌劇，終於在王國各位貴族、外國使節和記者們麵前進行到了最後一幕。
幕布拉開，六位牽著手的公主一起走上舞台。雖然在扮演“美人魚公主”，但年輕漂亮的紅發卡文迪許們並沒有用舞台道具裝飾自己，六人穿著六色的禮服長裙，鮮紅色的頭發全部披散在身後，按照每個人的長裙顏色，六色水滴狀寶石分彆黏在她們的眉心。
站在六人中央的是長公主（蕾茜雅·卡文迪許公主飾與二公主（莘迪·卡文迪許公主飾），而在聚光燈下，蕾茜雅也無疑是最美的那一個。她們共同歌唱，王室對公主們的教育成果，已經通過這場表演展示的淋漓儘致。
台下，坐在一起觀看這出歌劇的露維婭輕聲對多蘿茜說道：
“蕾茜雅真是漂亮，比你寫劇本的時候畫的那些美人魚草圖還要漂亮。”
表麵是多蘿茜，實際上也是多蘿茜的多蘿茜，驕傲的抬頭看著正在歌唱的蕾茜雅：
“是的，真是漂亮的紅發女郎高等級的環術士們，體態總是會自發的趨近於英俊和漂亮，這不奇怪，而且蕾茜雅本身就很漂亮。”
紫眼睛的占卜家於是又壓低了些聲音，帶著笑意問道：
“你是否發現了，我們和夏德以後，自身也在發生很奇妙的變化。”
這次多蘿茜沒有回答，但她顯然也是發現了的。
六位公主為自己那“愚蠢”的妹妹而哀歎，隨後在歌聲中決定，還是要想辦法阻止她走向自我毀滅的結局。於是公主們圍成一圈，手拉著手用念白的方式呼喚起了七海中比那女巫更神秘的存在。
輔助表演的女仆和閹人侍從們一起登上舞台，很快舞台上便有了將近一百人一同跳舞和表演。而隨著她們退去，舞台上隻剩下六位公主的時候，在人們的驚呼聲中，夏德從天而降。
當然，他身上吊著鋼絲繩和絲綢繩。當他從舞台上方的左邊緣跳下，舞台裝置拉著他繞著舞台邊緣“飛”了一圈，才在刺眼的聚光燈下，落在了六位公主的中央。
馬戲團中有這樣的特技表演並不新鮮，但將其與歌劇結合起來就很有趣了。於是在人們的鼓掌聲中，穿著一件遍布著反光小亮片的銀色長袍的夏德，便正式落地。雖然公主們的長裙直接拖地，但夏德的這件手工製作的長袍的長度更加誇張，拖地的尾擺比他的身高還要長，據說這是在模擬龍的尾部。
至於夏德本人，他沒有佩戴龍形的怪獸麵具，按照編撰劇本的多蘿茜的說法——“隻有三流歌劇，才會用醜陋的麵具表現怪物”；而按照歌劇開始前，在後台饒有興致的和夏德說話的嘉琳娜小姐的說法——“你的這張臉本身，就比這身戲服更有吸引力了”。
音樂聲停止，台上一大六小七束聚光燈，照亮了夏德和六位公主。他那身誇張的長袍反射的光芒，讓他像是整個人都在發光。而在開口說台詞之前，夏德最後一次問道：
“奇術【龍吼】增強說話威懾力的效果，真的不會被彆人發現嗎？台下可是有教會環術士的。”
【確定，你要信任古神給予的神術。隻要你不是用自己的精神力，直接讓那些可憐的姑娘們嚇昏了頭，誰也不會發現你的小動作。】
於是夏德稍稍動用了一下奇術效果，隨後發音非常清晰的問向了六位公主：
“找我何事？”
句子說出口，包括蕾茜雅在內的六位公主們，果然按照事先的排演後退了一小步，隨後都臉色緋紅，帶著害怕、擔憂但又有些驚喜和躍躍欲試的表情看著他，夏德隻能說卡文迪許家族的姑娘們都很擅長表演。
“巨龍啊巨龍，我們需要你的幫助。”
蕾茜雅於是開口歌唱道，那雙像是會說話的碧色眼睛一直盯著夏德：
“可憐的幺妹犯下了錯誤，我們想給她改過的機會。”
“我能夠得到什麼呢？”
巨龍（夏德飾）問道。
六位公主圍繞著他轉著圈依次回答：
“我們的宮殿有著堆積如山的財富。”
“我們的父親掌握著七海的最高權力。”
“我們的家族收藏著最古老的圖書。”
“我們的女仆們擁有最小巧可人的美貌。”
“我們的海洋擁有著數不清的故事。”
最後的蕾茜雅說道：
“巨龍，如果你願意，我們也會犧牲自己的自由，去換取幺妹的生命。”
她們一起發出了抽泣的聲音，於是巨龍大度的說道：
“你們向我展示了姐妹的友誼，你們讓我看到了王室的親情。這比任何的財富、任何的權力和任何的土地都要寶貴。愛護姊妹、團結一心的人魚公主們啊，我將給予你們力量，去尋回那不懂事的年輕姑娘吧。”
台下的露維婭斜著眼看向了撰寫劇本的作家小姐，穿著深藍色禮服長裙的多蘿茜端起酒杯，俏皮的向她眨眨眼：
“這是給國王的獻禮，你當我能表達出什麼新鮮的價值觀嗎？露維婭，這場戲是給國王看的，這一點很重要。”
哢嚓~
金屬樂器仿造出了打雷的聲音，巨龍高舉右手，接住了從上方拋來的那根一人多高的黃金權杖，權杖的頂端還鑲嵌著去年戴安娜王後過生日的時候，夏德送出的巨大珍珠。
權杖被巨龍交給蕾茜雅飾演的公主，隨後夏德這個邊緣角色便再次被吊起，以“飛”的形式離開了舞台。
舞台旋轉、場景變換，六位公主退場，重新登場的人魚小公主終於來到了人類的王國。她進入了人類的城市，參加了正巧在今天舉行的人類王子與公主的婚禮，隨後在婚禮結束後，傷心的一個人來到了海邊。
王子與公主共同在此處放飛了白鴿，並乘船（模型）遠去（自己走路）共度蜜月。傷心欲絕的人魚小公主，便在自己的輕聲哼唱中，於舞台的聚光燈下旋轉，隨後大量氣泡從舞台下不斷升起（女仆吹出的肥皂泡）。
掌聲再次響起，蕾茜雅為首的六位公主也一同於氣泡中登上了舞台：
“我們那可憐的妹妹啊，你為何傷心？”
六人一起歌唱道，樂隊的配樂聲也壓不住公主們的歌喉，六位公主以對唱的形式，訴說著對幺妹遭遇的悲傷和茫然，而無法說話的小公主，則隻能繼續哼唱著令人憐惜的調子。
在那悲傷的小公主即將“融化”在氣泡中時，蕾茜雅撿起了腳下放著的權杖：
“愚蠢的妹妹啊，我們為你找到了第二次機會。”
她將那權杖點在了阿傑莉娜的肩頭，頭頂的聚光燈在彩色玻璃輪流替換中變換色彩，於是阿傑莉娜便又有了說話的能力，同時變成泡沫的詛咒也消失了。
她再次唱起了歌，分彆與自己的每一位姐姐跳舞。最後七位公主手拉著手，讚頌著姐妹的親情與海洋王室的偉大，阿傑莉娜的歌詞中，甚至相當大膽的有著“王子也不如家人親”之類的句子。
在公主們的歌聲中，浪花聲從舞台後麵響起，由國王拉魯斯三世飾演的“七海之王”登上了舞台。他並沒有化妝，而是樂嗬嗬的笑著宣布，要舉行盛大的宴會慶祝這一刻。於是七位公主一起圍繞著自己的父親跳起了歡快的舞蹈，而這歌劇的最後一幕，則是一家人緊緊相擁。
“好！”
響亮的掌聲如同蒸汽炸彈爆炸一樣的，在聖詹姆斯宮最大的宴會廳中響起。所有人都激動的站起身，鼓著掌讚揚著公主們獻給國王的這份禮物是如何的特彆和令人暖心。
“這真是我今年看過的，不，是我近十年看過的最好的歌劇！”
“直白的抒情，毫不做作的台詞，簡練卻又曲折的故事！這真是太棒了！”
“公主們的歌喉真是動聽，教堂培養多年的專業唱詩班也沒有她們這樣的功底！”
“陛下的演技真是不錯，真是活靈活現的演出了一位國王的樣子！”
“多麼溫馨溫暖和深情的結局啊，哦，我都要哭了！”