眾將聽罷，哄然領命。
曹操因知夏侯淵魯莽好殺，便不讓其出馬，先使張郃出戰。
張郃領命而出，隻戰了數合便退。複使夏侯淵、徐晃、許褚先後出戰，各戰十餘會合亦退，皆於曹操前誇讚龐德好武藝，說不弱於其故主馬超。
賈詡獻計：可用驕兵之計擒之。來日交鋒，詐敗佯輸，棄寨而走，使龐德占據我寨。我卻於夤夜引兵劫寨，龐德可擒而降之。
曹操稱善，即聽其計而行。
次日，先撥夏侯淵、張郃兩枝軍前去埋伏；卻教徐晃挑戰，與龐德交戰，不數合敗走。龐德揮軍掩殺，曹兵儘退，奪了曹操寨柵。
龐德見寨中糧草極多，心中大喜，修書往南鄭向張魯報捷，當夜又在寨中設宴慶賀，毫不為備。正歡飲剛至二更，忽然聽得前營、左營、右營同時大亂，火光衝天。
小校進帳來報：前有徐晃、許褚，左有張郃，右有夏侯淵，三路大軍齊來劫寨。因各營守將此時皆在中軍飲酒，故此士兵抵擋不住，已然潰散。
龐德由此大悔，隻得上馬衝殺出來，望城中而走。
忽見前麵山坡上火把高舉，曹操乘馬立於火光之中，向山下喚道：某料張魯連你主將馬超尚不能容，豈能重用將軍。龐令明何不早降
龐德尋思：隻要拿住曹操，可抵今日戰敗之罪！
於是掄起大刀，飛馬上坡。卻聽一聲喊起，天崩地塌，連人帶馬，跌入陷坑內去；四壁鉤索一齊上前，活捉了龐德，押上坡來。
曹操下馬，叱退軍士，親釋其縛，問肯降否。
龐德感曹操恩義，情願拜降。曹操親扶上馬，共回大寨，故意教城上望見。南鄭守將見此，入報張魯，說龐德已降曹操，張魯惟有歎氣而已。
至於次日，曹操兵臨南鄭城下，以龐德為先鋒大將，傳令三麵豎立雲梯，飛炮攻打。
張魯見形勢已極，急與文武群僚商議，便要出城請降。
閻圃獻計：當初劉琮聞曹公兵至南陽，刀劍未曾出鞘便遣使請降，後為曹操笑為犬豕之輩。今兵臨城下，將軍被迫降曹，必為曹公所輕。不如拚力殺出城去，先到樸胡，率漢中全軍與其抵抗，然後再以向朝廷獻禮稱臣為名投降。如此曹公必敬將軍，或以重用。
張魯遂納閻圃之策，於是約束城內眾軍，乘夜突圍出去，前往巴中。
臨行之前，張衛獻計放火儘燒倉廩府庫，不可留給曹操，以資其軍用。
張魯說道：曹公未至之時，我已有歸順朝廷之意。今不得已出奔，不過是避其鋒芒，早晚歸降，並無他意。倉廩府庫乃屬國家之有，更是百姓性命之本，豈可焚毀
遂不聽張衛之言，命令儘將府庫倉廩封鎖，分毫不動。
是夜二更，張魯引全軍開南門殺出，直奔巴中而去。
曹操聞說走了張魯，傳令諸將不必追趕，提兵進入南鄭。檢點府庫錢糧，見均被張魯封閉庫藏，心甚敬之，已有寬恕之意。遂差人前往巴中，齎書勸降。
張魯覽書欲降，張衛卻又不肯。閻圃複以前言勸阻，隻得作罷。
使者歸報曹操，說張魯被臣僚阻住，不肯歸降。曹操聞報不悅，親自引兵往攻巴中。
張魯聞說曹操親至，便使弟張衛領兵出敵。張衛因說了大話不降，隻得出城迎敵，未經三合，便被許褚斬於馬下。此乃愛說大言，卻無實才者下場。
敗軍回報，張魯大哭不已。
閻圃諫道：主戰者非是主公，乃張衛也。今張衛已死，不如就此投降。
張魯乃決，即攜全家出城，至城外營中謁見曹操，卑辭請罪。
曹操大喜，念其封存倉庫之心，以客禮相待，封張魯為閬中侯，食邑一萬戶，命為鎮南將軍，舉家遷往鄴城。又封張魯五子及閻圃等人，皆為列侯。
張魯既降，複寫招降之書，使人至氐中傳於劉雄鳴，命其引眾來歸，不可違拗。
劉雄鳴駐兵氐中年餘，今見張魯已降，便與眾將商議，說欲南下西川，去投劉備。
部將劉洪急忙勸阻：將軍切切不可自斷生路。何不就應張魯之請，歸降朝廷
劉雄鳴奇道：前番關中之戰時，我臨陣倒戈，乃是曹公叛將，降其必危也。我聞劉玄德專以仁義待人，愛才如命，你怎地反說我投之，乃是自斷生路
劉洪搖頭：非也，將軍失了算計。將軍自思，那曹公得了漢中，下步何為定是揮兵入蜀，去奪成都。劉備在蜀中驅逐劉璋，恩信不行，立足未穩，豈是曹公對手一旦戰敗，將軍則初降曹操，再降張魯，三降劉備，四降曹公。豈非屢次受辱依某之見，還是降曹。
劉雄鳴聞言有理，隻得厚起臉皮，率部下近萬人來投曹操。到了南鄭，竟仿效戰國時廉頗故事，**上身，令人捆了一束荊棒在自己背上，來見曹操，負荊請罪。
曹操見其這等模樣，哭笑不得，離座下位，將荊條解了，扔於地上，拉著劉雄鳴胡須說道：前番見你像個神仙，此刻便是賊眉鼠眼。你這老賊善走，孤看你今番還往哪裡走
劉雄鳴仰麵嘻嘻而笑，又扮一個鬼臉兒：某本善走，但遇丞相便法力儘失，走不動了，你道怪是不怪莫非丞相奪了張魯之地，又將其天師之位也奪了來，滅了臣的法術
曹操見他如此憊賴，但也對自己誠心悅服，即不予深究，將其調往渤海郡任郡丞。
字幕：此後劉雄鳴就永留渤海，直到去世。其收緣結果，與此先行交待。
於是漢中諸郡皆平，曹操傳令於各郡分設太守，置都尉，大賞士卒。歇兵旬日，見軍士元氣儘複，便會集謀士，討論今後行止。
主簿司馬懿起身說道：今即得東川，西川之道通矣。丞相何不以新得漢中之兵，順道而下，以取葭萌
鏡頭閃回，補敘司馬懿進諫原因。
司馬懿自歸曹操以來，因恐遭曹操所忌，行事極為小心恭謹，極少出謀劃策。
臨出鄴都之時，司馬懿收到叔父水鏡先生司馬德操密書，其書略雲：
少帝劉辯已入西川，劉備今名為益州牧，實為史侯所用。侄兒此番隨軍西征，務必於曹操平定漢中之時擇機獻計，奏請乘勝攻蜀，以動其疑，必反其道而行。此乃奇計，慎之！
書中用意，竟與左慈與劉曄行前所囑，一字不差。
司馬懿幼隨父親在洛陽任上，常至東郊玄天觀中請教觀主史子眇道法，彼時便與史侯相熟，又共同師事於名儒蔡邕，乃是兒時玩伴，舊日同窗，情誼自是非同一般。
此番既受叔父囑托，更是用心，故此冒險獻計南征。
閃回結束。曹操聞聽司馬懿之諫，果然心存疑惑，暗自沉吟。
劉曄見此，急捉住司馬懿話頭，起身附和：仲達之言是也，望明公納之。
曹操：子揚先生有何高見
劉曄：劉備詐取劉璋益州，蜀人不恥其所行，尚未歸心。主公今得漢中，益州必然震動。可速進兵攻之，勢必瓦解。智者貴於乘時，時不可失。
曹操見劉曄所言與司馬懿相同，即看楊修。楊修不語，轉臉看向他處。曹操冷笑道：人心苦不知足。古雲既得隴而複望蜀，莫非說得即是公等
遂按兵南鄭，有意罷兵還師。
西川百姓聽知曹操已取漢中，料必來取西川，一日之間數遍驚恐，群情不安。
益州新降文武眾官亦自各懷鬼胎，至有暗中以書私通曹操者，便如同當年官渡大戰前夕，許都眾官大半私通袁紹一般。
劉備亦覺成都將亂，深以為憂，即請軍師孔明，請示商議。
孔明自知情勢緊迫，遂告諭玄德：我有一計，公可遣舌辯之士往見孫權，令吳國起兵襲擊合淝，則曹操必然勒兵南向，不及攻蜀矣。
劉備大悟，即令伊籍為使，親自作書具禮，使入東吳遊說孫權伐曹。
孫權受了伊籍所送厚禮，問計於眾謀士，可否出兵北伐。
張昭進言道：此是劉備恐曹操取西川，故為此謀。雖然如此，可因曹操引全國之兵在漢中，乘勢攻取合淝，亦是上計。
孫權從之，即親率十萬兵馬，攻向合肥。
字幕：建安二十年，八月中秋。吳主孫權率十萬大軍，再攻合肥。
張遼鎮守合肥，李典、樂進為副將，城中隻有七千人馬。聞說孫權率十萬大軍前來，張遼急命快馬報知樊城曹仁，請求援兵。
曹仁聞報大驚，因樊城兵少不足為用，便派人快馬馳赴漢中，向魏公報急，並命護軍薛悌隨張遼來使回到合肥，攜丞相兵發漢中之前所留密書一函，還遞張遼。
曹操收到曹仁急報，果然便息南征蜀中之念，傳令回軍。留下張郃、夏侯淵、徐晃三將，共同把守漢中，以拒劉備。
夏侯淵送走魏公，遂命張郃總督諸軍，南下進攻巴郡，並將當地百姓遷徙到漢中。
曹操兵離南鄭七日，疾行五百餘裡，前至陳倉。
至夜，曹操持槊巡營，聞蜀地降兵營有人相互議論：丞相取漢中之時，蜀地人心惶惶，劉皇叔斬殺傳謠者上千，亦不能安定人心。丞相既已班師，我等父老可安於枕席矣。
曹操聽罷大悔，於是回帳，召來劉曄：悔不聽先生之諫。此時可否回兵，進攻西川
劉曄答道：我軍若於此時返歸漢中，則來回半月有餘，蜀中軍民人心已定。以孔明、法正之能，邊防也必完備，彼時再戰，恐畫虎不成反類犬矣。
曹操也知必是如此，隻得作罷。遂拔劉曄任行軍長史，急速出關南下，去援合肥。
張魯即降曹操，被封為振南將軍，東遷鄴城。即有大量五鬥米道徒眾，跟隨天師北遷。曹操於班師途中見此，恐漢中徒眾皆隨張魯遷至鄴城，若是引發民變，則必難以遏止，即下令撥漢中民數萬戶為三部，使分駐長安、洛陽、鄴城三輔，不得同居於一地。
畫外音：五鬥米道教眾安居三輔之後，利用曹魏寬待張魯家族之機，或明或暗，向官民各層傳道。經曆魏晉兩朝，五鬥米道極速發展，教徒竟至百萬之眾，勢力遍布關中、河北以至中原。其後孫恩、盧循之亂，竟致東晉滅國，司馬絕後，此是後話。
張遼及李典、樂進三將，率領七千餘兵把守合淝。時聞孫權大軍將至，而樊城曹仁救兵不到，不由心中愁悶。正在焦慮之際，忽報曹仁差護軍校尉薛悌前來，即命請入。
薛悌入府，與張、樂、李三將見禮，將木匣呈上。
上有曹操親筆簽封，大書四字：賊來乃發。
張遼不敢輕啟，供於案上，召問中軍：孫權大軍，現至何處
中軍回答：還有一日路程，即到合肥。
張遼驚道：如此賊來，其事急矣！
便召李、樂二將，共同開匣觀看：若孫權兵至，張、李二將軍出戰，樂進守城。
樂進不明其意，問道：文遠將軍之意若何
張遼答道：丞相深謀遠慮，此書大有道理。孫權因聞主公遠征在外，以為我合肥無兵，這才舉兵來攻。彼又以為十萬大軍一到，我必堅守不戰，則破我合肥必矣。我觀丞相之意，是命我等偏以精兵出城，待其紮營未穩擊之。孫權見此，則必以為我有援兵已至，不敢全力相攻。倘蒙上天眷顧，天子有福，我能奮力與戰，折其鋒銳，則城內將士眾心可安，彼時眾誌成城，合肥孤城然後可守也。不知曼成將軍，以為然否
隻問李典不問樂進，是因李典日常與己不和，恐臨戰不能同心，故此問之。
畫外音：李典自恃是曹公舊人，當年隨曹操於青州起兵，三十年來多負辛勞；常因張遼乃是呂布舊部降將，今地位反在自己之上，故此引以為恥，素與張遼不睦。又因城中兵少將寡，若輕易出城抗擊孫權十萬之眾，無異以卵擊石。所以聽聞張遼此問，冷哼不答。
樂進見李典不語，也以為此計過於冒險，便勸張遼：丞相寫此書時，不知孫權以十萬大軍前來，故令出城攻擊。今賊我兵力懸殊，恐難迎敵，不如堅守待援為上。
張遼奮然站起，說道：公等皆是私意，不顧公事。也罷，某也不需二公相助，隻一人自出城去迎敵，誓與那碧眼兒決一死戰！左右，與我備馬抬槍。
李典臉上發燒，慨然而起道：文遠將軍如此，李典願聽將軍指揮，絕無二心。
張遼大喜，即令募集勇士八百，殺牛犒賞，準備明日大戰。
李、樂二將領命，各去準備。
張遼又請薛悌速歸樊城，發書催請丞相發兵來救合肥。薛悌亦領命而去。
來日辰時，孫權引兵大至。遂令全軍棄舟登岸，以呂蒙、甘寧為前隊，自與淩統居中，其餘諸將陸續進發，望合淝殺來。
呂蒙、甘寧前隊兵進，被樂進迎住廝殺。樂進隻戰十數個回合，便即詐敗回城，引誘吳兵深入陸地，遠離江麵戰船。
孫權聞報前軍得勝，催兵直進，自己身先士卒，行至逍遙津北。
正欲就地安營下寨，忽聞對麵連珠炮響，張遼引八百餘騎當先殺至，其快如風。轉眼之間，已到孫權馬前。
孫權大駭，回馬急走，一麵高呼：淩統、穀利何在速來救孤，抵住張遼！
但因追敵之時，孫權遙遙在前，此時諸將皆在後隊，一時接應不及。
孫權魂飛魄散，拚命鞭馬，馳入自家陣中。
張遼披甲持戟衝鋒陷陣，殺死數十人，斬二員大將，揚聲大呼：某乃張文遠也。吳兵不怕死者，儘管來戰！
衝入軍壘，到達孫權旗下。宋謙、徐盛上前迎戰不敵，士兵漸漸潰散。
潘璋在後馳馬追上，親手斬殺兩個逃兵，叫道：誰若再逃，以此為例！
士兵見此，隻得硬起頭皮，回頭再戰。孫權登上山頂，命以長戟自守。從高處看見張遼軍少，便令將其部眾團團圍住。張遼一馬當先，突出包圍，麾下數十人隨出。
其餘被圍軍士呼道：將軍自出，棄我等不顧了嗎
張遼聞呼，回馬再度衝進包圍，救出眾軍。吳軍望風披靡，氣為之奪。
甘寧、呂蒙引軍回救，卻被樂進從後追來，李典又截住廝殺。吳兵大潰，退後十裡紮寨。
張遼等初戰得勝，遂勒兵回城，整修戰備。一時城中士氣大振，眾軍心安。
吳兵遠來戰事不利，繼之軍中瘟疫流行。孫權見此番出兵又成泡影，隻得下令撤軍。先令大隊人馬徐徐撤營拔寨，分批到江邊上船，離開江岸。
卻留呂蒙、蔣欽、淩統、甘寧，及禁軍車下虎士一千多人，跟隨孫權駐於逍遙津北，以防城中張遼前來突擊。
張遼早已派出細作，並令門軍於高處偵伺瞭望，將吳軍動靜及時回報。
及聞吳軍撤兵，張遼便親率精卒一千出城，乘機發動襲擊，突發而至。
吳軍撤到江邊，毫無防備，回首看時，張遼已至身前。吳將宋謙、徐盛回身迎戰，皆被張遼擊潰而走，陳武奮力迎戰，不幸戰死。
董襲已到船上，令眾軍擂鼓呐喊助威，忽然江上猛風大作，白浪掀天。
軍士見大船將覆，爭下腳艦逃命，董襲仗劍喝喊，風急船覆，遂死於江口水中。
孫權令甘寧、呂蒙引車下虎士奮力抵擋，淩統亦率衛隊拚死廝殺。甘寧引弓射敵，一箭一個，曹兵無不應弦而倒。
甘守一邊射敵，一邊回頭厲喝：激戰之際，全賴軍鼓助威，今鼓聲因何不響
喝問時壯氣毅然，勇冠一時。孫權目睹一切，對甘寧敬意更增；因不知董襲已為指揮擊鼓喪身江中，於是親自登台，援鼓自擂。
徐盛、宋謙、甘寧等人拚死抵抗，曹軍攻速放慢，不得任意而為。淩統率衛兵三百，保孫權衝出重圍，前至逍遙津。時值河橋半拆，丈餘無板，不得渡河，徘徊岸上。
淩統請孫權勒馬退後五丈，再急策馬向前，於是騰越而過。
張遼並不認識孫權，見其能躍馬過橋，所乘戰馬神駿無比，以為必是東吳上將，遂舍棄眾軍，繞河緊追不舍。
吳將賀齊率三千人在逍遙津南接應，張遼這才退去，孫權僥幸得免。
淩統返身衝入敵陣，直待主公孫權得救方出。回視手下三百士卒，無一生還。
張遼由此一戰大破吳軍，殺敵上萬，俘獲無數，凱旋還師。
回城之後，張遼問東吳降兵：適才有一員紫須大將，騎駿馬、上身長而雙腿短、善於騎射，縱馬過斷橋者為誰
降卒答道：乃吳主孫權也。
張遼大悔，以劍擊地，回顧樂進道：某與孫權相遇戰場，不知是他，即未死追。若知其便是碧眼兒，必定奮力上前，將其活擒之矣。
樂進搖頭歎息，複將此事告知部將。曹軍諸將聽了，皆都大為歎恨。
孫權引敗軍回歸建業，聞報董襲、陳武皆死，深為痛悼，親為哭吊，並命陳武愛妾殉葬。又各賜複客二百家，免除稅役。
經此一戰，東吳無人不知張遼大名。相傳此後吳人但有小兒夜啼不止，若威嚇之“要是再哭，看張遼來捉了你去”，小兒則哭聲立止。“張遼止啼”典故，即緣於逍遙津之戰。
孫權即敗，急令魯肅致書劉備，令其北擊漢中，自己則準備再攻合肥，以雪前恥。
鏡頭轉換，按下東吳，複說蜀魏。
劉備升坐成都府衙，得到孫權來書，便請法正、孔明兩位軍師，商議應對之策。
法正說道：曹操自得漢中，勢力漸侵巴郡，是我益州大患。即便孫權不請，我亦宜應攻奪，以為北藩。某舉薦黃權為將，請為主公驅之。
劉備大喜，即遣黃權出兵巴郡，先後擊破投降曹操之真人酋帥樸胡、杜蒦、任約等人。
曹操此時已班師鄴城，正欲再下江南，乘合肥大勝擊破孫權。忽聞報巴郡有失，即令夏侯淵派大將張郃，率軍進至宕渠，將巴郡、巴東、巴西之真人族民，悉數徙至漢中。
劉備聞報，立即針鋒相對，派張飛率萬餘人前至巴郡，予以迎擊。
張飛與張郃軍相持五十餘日，張郃不敵，退回南鄭。劉備於是平定三巴。
字幕：建安二十一年春，因平定漢中之功，眾官議請曹操進位魏王，並乘天子鑾駕。
曹操再三不允，但以華歆、鐘繇為首眾官，欲建勸進之功，便即引經據典，援引事例，皆雲：魏公功高巍巍，古之未有，若不應群臣之請，恐失天下之望。
曹操拗不過眾官，密問主薄楊修：孤自罷三公，獨領丞相以來，所有朝議，唯懼少府孔融、尚書令荀彧。今二人即死，孤若進位魏王，若有耿言直諫者，卿謂當為何人
楊修答道：除中尉崔琰外，滿朝更無其他人也。
曹操笑道：崔季珪乃孤之故交，諒不至此。
於是便允眾官之請，答允進位為王。華歆大喜，拜表奏請天子。
獻帝劉協覽奏，欣然允道：朕道何事，如此扭泥嶽父進位為王，早該如此。
遂宣敕詔，進封國丈、丞相曹操為魏王。
詔命即下，各州郡牧守上表稱賀。奉車尉楊訓之表最奇，盛讚丞相功績，用辭浮奢。
楊修將此表文一字不差記下，閒時便常當眾吟誦，聞者無不絕倒。因楊訓當初入仕是為崔琰所薦，便有人譏笑楊訓迎合權勢，乃崔琰薦人不當。
崔琰聞說此事，向楊訓討來表文草稿，從頭至尾看了數遍，感覺並無太多不妥之處，隻是文辭頗嫌絢麗浮誇而已。
於是大悟：外間將楊訓說得如此不堪，其意不在楊訓，而在妒恨我得寵於魏王也。
崔琰不以為然，便寫信給楊訓道：讀公之表文，亦言其實而已。曹公進位魏王，隻其自為之耳，非你表文之功。時乎，時乎！會當有變，任自為之！
畫外音：此書本意是諷刺那些批評者，責其隻知嗬斥楊訓阿諛奉承，而不尋求其文合於情理之處。若以市井白話言之，則是意謂：“不必理會那些胡亂指責譏笑之輩，隻需靜待時移事變，忠奸真偽必然水落石出。賢弟隻任其自為，不必理會他們便了。”
楊訓亦知滿朝文武皆以自己賀表為嘲，本來懊惱萬分，此時得到老師崔琰回書，便即如釋重負，心中大定。於是再有人論及賀表之時，便將書信轉示賓客，以為自解。
不料便有好事者，將崔琰書中之語記下，複又傳入楊修耳內。
楊修大喜，便趁曹操公事閒歇之際，將此事當作閒話評說，並誦書中之辭。
曹操問道：此書何意德祖可試解之。
楊修說道：學生才淺，怕是說的不恰。
曹操笑罵：當初平原彌衡輕視天下之士，連孤也不放在眼中，卻謂“天下隻有二人，乃大兒孔文舉，小兒楊德祖”。孔文舉蔑視於孤，也與你折節下交。他二人互讚一個仲尼不死，一個顏回複生，哪個不知崔琰書信你即能誦之，也必解得，不得虛套。
楊修故作惶恐道：學生微末伎倆，即試說之。崔琰曾師事鄭玄，頗有清正方直之名，嘗以自負，謗譏時政。以學生觀之，其複楊訓之書，乃傲世不滿，怨恨咒罵之語也。
曹操問道：何以見得
楊修答道：大王學究天人，其雲“時乎，時乎！會當有變，任自為之”，無非反對主公進位魏王，非人臣之所當為。此時殿下雖一時得意，可為所欲為，待將來時過境遷，天下有變，必為世人所棄，天下共誅之耳。學生若解錯了，亦請大王寬恕。
曹操細思一回，怒道：不論其本意如何，單這書中之語，便有怨妄之心。我聞民間誰家產子，鄰人來問“得弄璋之喜乎”主人必答“弄璋也！”其語為喜悅之意；若雲“不過生一女耳”，便是怨妄懊惱之語。崔琰之“時乎，時乎”，便是此意。“會有變時”，其意不恭至甚，更有幸災樂禍之意，又何疑哉！
遂即傳令，命罰崔琰為徒隸，派人看守，再聽其在監中言論。
數日後，監役來報：崔琰言談如故，毫不屈服。雖受刑拘在押，卻與賓客來往，門庭若市。崔琰接待賓客時胡須卷曲，雙目直視，似有所怨忿。
曹操本來是想讓崔琰服軟，或上書自辯其冤，不料他竟是此等不屑一顧，大為不悅，遂以“怨謗不遜”之罪，賜令崔琰自死。
崔琰在獄中得到魏王詔命，終不辯解，服毒含冤而死。監役驗明屍身，入王府來報。
曹操正在進食，聞報失箸於地，暗道：不好，某上了小兒楊修之當也！
於是恍然大悟，轉而痛恨楊修。
崔琰與楊修結仇曆史真相：當初曹操進位魏公，欲立太子，但在曹丕與曹植之間舉棋不定，猶豫難決。崔琰與曹植是為姻親，但卻力薦曹丕，便為曹植懷恨，議於楊修，設計圖害崔琰，以除奪嗣政敵。此番楊修利用崔琰書中之語，大加曲解，故此陷害成功。
字幕：建安二十一年五月，曹操正式進封魏王，任丞相，領冀州牧，位及人臣。
曹操推辭再三，天子再四不允，乃拜受魏王之爵，冕十二旒，乘金根車，駕六馬，用天子車服鑾儀，出警入蹕，於鄴郡修蓋魏王宮。
既然進位為王，此後頭等大事，便是議立太子。
曹操先前所立曹丕，乃魏公世子；此時既為魏王，則需立太子，故要重新計議。
當時排列嫡庶：大妻丁夫人無出，妾劉氏生子曹昂，因征張繡時死於宛城。次妻卞氏所生四子：長名丕，次名彰，三名植，四名熊。小妾環夫人生曹衝，年齡尚幼，體弱多病。
因丁夫人無後，遂遭罷黜正妻之位，而立卞氏為王後。因第三子曹植聰明，舉筆成章，為曹操所喜，此番便欲立為太子，以繼王嗣。
曹丕雖然身為世子，恐不得立為王嗣，乃問計於中大夫賈詡。賈詡自曹丕拜己為師，此後便專心輔佐，今見已臨大計，便教曹丕：如此如此行事。
此後但凡曹操出征，諸子送行，曹植乃稱述功德，發言成章；惟曹丕隻是流涕而拜，左右皆為感傷。於是曹操逐漸懷疑曹植乖巧，其忠孝誠心不及曹丕。
曹操欲立後嗣，乃問賈詡：孤晉魏王，需立後嗣，應當立誰望先生教我。
賈詡做沉思狀，許久不答。曹操追問其故，賈詡答道：正思袁本初、劉景升父子之事，故不能即答耳。
曹操大笑，遂立曹丕為太子。然後使太子鎮守鄴都，計議興兵伐吳。（本集完）