周扶波與王細雨是兩位歸隱的老前輩。扶波刀與細雨劍是江湖中聞風喪膽的利器。 刀劍合璧，騰雲駕霧，東方來燕，天外飛仙。劉小紅誤入深山，被周鵬搭救；尋劍途中，又被富家公子趙翼看上。 一娟絲帕，牽扯兩段感情，劉小紅該何去何從？