聯合藝人經紀公司的成立時間與柏彙資本一樣,都是風雲變幻的1991年。
隻不過,柏彙資本選擇了方興未艾的爾灣,而聯合藝人經紀公司則是在星光璀璨的貝弗利山落地。
1991年1月,吉姆-伯庫斯、馬蒂-鮑爾與彼得-貝內德克三位好萊塢著名演藝經紀人達成共識,將旗下的兩家公司,領先藝術家經紀公司與鮑爾-貝內徳克經紀公司進行合並。新生的公司,有一個簡單直白的名字,聯合藝人經紀公司,untedtlentgenc。
三人本來就是能力與人脈兼具的一方翹楚,吉姆-伯庫斯是科恩兄弟、芭芭拉-史翠珊和歐文-威爾遜的演藝經紀人,彼得-貝內德克是《黑道家族》、《法律與秩序》等無數經典劇集的幕後推手,而馬蒂-鮑爾,則深度參與了《虎膽龍威》、《奇幻城市》、《火線狙擊》等熱門電影的籌備,並且是天後瑪麗亞-凱莉最信任的活動經紀方。
三股勢力合於一處,ut初期發展可謂是一日千裡。1996年,聯合藝人經紀公司就被《好萊塢報道》稱為是好萊塢的四大經紀公司。進入二十一世紀,ut在影視領域的成績更是輝煌,他們擁有整個好萊塢最強大的喜劇藝人資源,包括金-凱瑞、戴夫-查佩爾、本-斯蒂勒,還有一大批現象級喜劇的編劇團隊。當然,安吉麗娜-朱莉和約翰尼-德普這樣的綜合性巨星,也是影視公司對ut青眼有加的關鍵因素之一。
2011年,ut搬到市政中心大道25.2萬平方英尺的新總部,ut廣場,並完成了新十年計劃的一係列並購案,包括買入n.s.貝恩斯托克,一家專門代理電視新聞主播的演藝經紀公司,旗下的客戶包括安德森-庫珀、比爾-奧萊利和梅根-凱莉。2014年5月,ut宣布成立關鍵詞出版社,進軍圖書出版市場。2015年8月,ut進一步收購世界上最大的獨立音樂經紀公司tg,將use、prore和theckkes等知名樂隊收入囊中。
現在,ut已經由一家以好萊塢為主要客戶的演藝經紀公司,成長為橫跨影視、、音樂、新聞、品牌管理、遊戲電競、體育等領域的行業巨頭。全球範圍內1400名雇員,年毛利3.25億美元,淨利潤5000萬美元。考慮到演藝經紀公司通常隻能獲得客戶收入10%的分成,ut直接或間接撬動的行業總產值,至少在50億美元上下。
“勒龐先生,這是一家財政狀況非常健康的公司,也是一家持續盈利超過十年的公司。”
韓易將手中的咖啡杯放下,輕聲說道。
“但它並不是一家沒有煩惱的公司。”
“2015年3月31日,5位c的經紀人,在沒有提前告知董事會主席理查德-洛維特和董事總經理布萊恩-盧德的情況下,集體遞交辭呈,叛逃到ut。與他們一起離開c的,還有他們的客戶,克裡斯-帕拉特、威爾-法雷爾、紮克-加利凡納基斯和梅麗莎-麥卡錫。”
“一周之內,叛逃的經紀人總數達到11人。在c的曆史上,它的名譽和客戶名單,從來沒有經受過如此巨大而密集的打擊。”
“有人說,這般大規模的經紀人叛逃,是因為他們不滿c首席財務官傑夫-貝裡對經紀人薪酬和提成的嚴格限製,這原本是c最大的吸引力之一。也有人說,以馬蒂-雷薩克為首的叛逃經紀人,指責c沒有像它最大的競爭對手e一樣,將融到的2.41億美金用於公司的進一步發展,而是把它作為高層套現離場的渠道。”
“你知道嗎,勒龐先生,不光是融資拿到的2.41億美金。c另外還從各家金融機構借貸6.1億美元,其中3.99億美元的用途竟然是‘會員分紅’,這些‘會員’中的絕大部分,都是董事會裡的常務董事。”
“有所耳聞。”道格拉斯-勒龐回答道,“這些是很有趣的信息,請繼續,韓先生。”
“c也反擊這11位經紀人,聲稱他們光是2014年,就拿到了總額3500萬美元的傭金。當然,經紀人們直接否認了這點,說他們到手的錢還沒有這一數字的三分之一。”
“無論真相如何,c的威望在這種公關和人員災難中被嚴重削弱,整個好萊塢也將這次事件稱為ut對c的‘午夜突襲’,事情的後續影響是如此惡劣,甚至連c的大股東,為他們提供2.41億美金和6.1億信貸保障的tpg資本,都專門打電話來過問此事。”
“為了複仇,c不光將11名叛逃經紀人和ut以違反競業協議為由告上法庭,還動用手中幾乎全部的剩餘資金,以同樣的方式挖角ut的經紀人。最近這一年時間裡,音樂人、新聞主播、演員……任何c能接觸到的ut客戶,他們都許以重金。”
“是的,韓先生。”坎永-劉是柏彙資本投資分析部的負責人,他對各個行業的最新消息有著極深的精準把控力,“雖然還沒有正式官宣,但我得到的確切消息是,約翰尼-德普已經拒絕與ut續約。過去幾年來,他對ut給他安排的電影非常不滿,而且c那邊也展示了足夠的誠意。預計下半年合約結束,他就會跟c正式簽約了。”
“就是這些事情。”韓易投去一個讚許的眼神,“讓ut焦頭爛額,比起e和c,他們本來就弱小得多。2012年,銀湖資本兩億美元收購了e31%的股份,2014年又投了五個億,直接持有51%的股份。利用這兩筆資金和高企的估值,e在市場上募集到了24億美元的收購資金,直接把g一整個吃下,成為演藝經紀市場無可爭議的王者,估值55億美元。”
“軟銀接下來就要投e-g了。”道格拉斯-勒龐補充道,“2.5個億,上個月孫先生和我一起吃午餐的時候提到過。”
聽到道格拉斯-勒龐絲毫不帶炫耀色彩的平鋪直敘,韓易不由得多看了對方兩眼。
原來這就是頂級資本的世界。
分處世界兩極,看起來沒有任何交集的兩位集團掌門人,碰頭聚會就像住在對街的鄰居互相邀請到家中作客那樣簡單。
啜飲了一口咖啡,讓口腔裡漾開的苦味稍微緩和了難以言明的複雜情緒,韓易才繼續說道。
“對,再看c,雖然錢沒那麼多,野心也沒那麼大,但手中至少還有三四個億美元的現金可以隨時使用。而ut這邊,從成立到現在,還沒有接受過大額投資。每年5000萬美元的淨利潤看起來很多,但是一多半都作為分紅被高級合夥人們瓜分。真正能用於並購和投資的資金,加起來絕不可能超過一個億。”
“這就是為什麼,他們最近甚至公開刊登通稿,要以40%的股權,換取現金投資。”
“韓先生說的沒錯,ut委托美馳投行,正在尋找投資方。”迎著道格拉斯-勒龐的詢問目光,坎永-劉給出了肯定的答複。
坎永口中的美馳是一家位於紐約的獨立投資銀行,也是紐交所的上市公司,專門提供各類金融谘詢服務,通過並購、資產結構調整、企業重組和其他融資服務來幫助客戶達成戰略目標。
“美馳,明白了。”道格拉斯-勒龐在心中略作盤算,隨即綻出了笑容。沒記錯的話,美馳旗下直接管理的總資產應該不超過800億美元,本身的市值也是在30億美元左右,是一個比起柏彙資本來說身量稍小一些的談判對手。
當然,這樣的獨立精品投行,它們的優勢另有彆處。
“看來您做了充分的功課,韓先生。”
轉過腦袋,道格拉斯-勒龐的表情裡多了幾分對後輩的賞識,對行業動態的敏銳觀察是一方麵,結合市場大環境對投資標的進行精確判斷是另一方麵。再加上韓易本身持有的1.4億美元現金,讓道格拉斯-勒龐對韓易即將提出的計劃多了一些信心。
“ut需要錢,需要得很急迫。而我們正好有錢,並且柏彙資本的投資,也能幫助他們進一步拉升估值,進而撬動更多用於擴張的資金。”
韓易注視著坐在對麵的三位資本圈大佬,認真說道。
“我的提議是,先生們,我們一起創立一個共同投資基金,六到八年的退出周期,單一投資標的。3號投資者基金退出的1.4億美元,我可以全部放入這個基金裡。”
“柏彙本身如果對這次投資感興趣,可以親自加入。如果感覺有些勉強,也可以將它變成一個小範圍的私募基金,招募大概兩到三個可以負擔5000萬美元投資額度的投資者。根據我的判斷,40%的股權,最終成交價應該不會超過2億美元。”
“以這家單獨成立的有限合夥公司為收購主體,以柏彙資本的商務團隊為談判主力,對嗎?”
道格拉斯-勒龐是個極其聰明的人,他的心裡非常清楚為什麼韓易會選擇與他們成立共同投資基金。老實說,韓易手中已經有1.4億美元,如果有些人脈,剩下的6000萬美元,直接由個人投資者出資補足即可,根本不需要動用柏彙資本這樣的機構。
更重要的是,1.4億美元的現金在手,再加上韓易本身已經購置的實體資產,還可以撬動至少一倍的信貸,完全不用擔心資金的問題。
韓易之所以會選擇繼續與柏彙資本合作,自然是彆的理由。
什麼理由呢?
二十二歲的年紀,不方便親自出麵進行商務談判。
完全沒有過往投資曆史和資產管理經驗,也會促使談判對手有意提高報價,甚至直接拒絕投資邀約。
最重要的是,新成立一家默默無聞的菜鳥機構,也沒辦法讓投資標的得到估值上的飛躍。
被投一方看重的,絕不僅僅是投資者銀行賬戶裡的閒置資金。後者在企業運營和融資輪次方麵的豐富經驗,以及廣泛人脈所帶來的多元化發展機會,很多時候比投資款本身重要得多。
這樣看來的話,麵前這位亞裔男孩和他背後的家族,在北美沒有其他的金融關係。
道格拉斯-勒龐笑意吟吟地瞥了一眼韓易,在心中暗自想道。
好掌控,好把握。可以留住1.4億美元的資金,韓易提出的這個計劃本身也是一個不錯的嘗試方向,即使投資失敗到一塌糊塗,ut直接關門大吉,柏彙資本要損失的也隻不過是幾千萬美元而已。
幾千萬美元,還不夠勒龐每年從柏彙領到的分紅。
“我還需要跟其他兩位高級常務董事商量一下,不過,韓先生,柏彙資本做過許多定製化的投資基金,未來我們也會繼續在這條路上前進。”
道格拉斯-勒龐的這句話,算是初步敲定了合作意向。
“如果我們要做這件事的話,接下來的半個月,我們會在特拉華州成立一家專門的有限合夥製公司,到時候您這邊可以個人或者有限責任公司的名義控股。若柏彙自主投資,那麼我們就按照具體投資份額分配股份。而在我們為您引入外部投資者的情況下,柏彙會要求1%的管理股份。”
“不管是哪種情況,我們都會申請506規則、3(c)(1)和3(c)(7)條款的解限,讓您能完全擁有我們旗下所有主力基金享受的豁免權。”
506規則和其他兩個條款,都是美國證券交易委員會對私募基金的限製,比如不能公開宣傳和推銷,購買後六個月內不能轉售等等。
但作為一個預計最多隻有兩三個投資者,每位投資者至少會注入1000萬美元以上資金的共同投資基金,韓易和柏彙資本共同創立的這個有限合夥製公司,將可以繞開1940年投資公司法案規定的絕大多數證券交易委員會注冊限製,讓公司的注冊、審核與運營變得更加簡單直接。
“跟您的談話非常愉快,韓先生。”
道格拉斯-勒龐站起身來,向韓易伸出手。
“給我們幾天的時間,不出意外的話,對ut的收購很快就能推進起來。”
“感謝你們。”
韓易感受著手掌邊緣傳來的力道,微笑頷首向柏彙資本的三位高級合夥人致意。
“我衷心地希望,這能開啟一場讓我們雙方都永生難忘的商業曆險。”