弘農赤眉軍營之外，放牛少年牛盆子接受群臣朝賀，在喧囂之中完成登基大典。
劉盆子一臉迷惘，兩眼望向蒼穹。天空中正有一頭蒼鷹，向西展翅而飛，掠過古都八水長安，飛向甘涼戈壁，絲綢故道。
鏡頭閃回，甘涼道上，天水古城。
上將軍隗囂欲圖關中，派人以重禮聘請平陵人方望到營，拜為軍師。
方望到至，欣然從命，並問隗囂：足下承天命順民心，輔漢而起事。今更始立於南陽，王莽還守長安，將軍雖欲行漢事，其實並無漢帝之命，將以何取信於眾哉
隗囂：正欲請教軍師，誠請為某籌劃。
方望：依在下之計，將軍宜建高祖之廟，稱臣奉祀。
隗囂：請道其詳。
方望：所謂神道設教，求助於人神。且因時不同，禮有增刪變易，樸華並無常規。削地以開兆域，雖茅屋土階，亦示肅敬；簡而不備，神明不棄。
隗囂：軍師之言甚善。
於是聽從方望建議，在天水重立漢祀，以號召天下反莽勢力及漢室舊臣。
消息傳到長安，更始帝劉玄聞說大喜：隗囂奉建漢祀，是遙奉朕躬為主，其情可憫。
侍臣：則陛下何不征其入朝，以禦赤眉
劉玄：此計大妙！
遂遣使節前往天水，以大漢天子名義，征召隗囂及隗崔、隗義等人入朝。
隗囂奉詔，也是大喜，便欲往長安朝見更始皇帝，因而議與群僚。
軍師方望出班阻止：若依在下愚計，此去不吉。
隗囂：卻是為何
方望：此事易知也。足下將建伊、呂之業，弘不世之功，而大事草創，英雄未集，以望異域之人，疵瑕未露，欲先崇郭隗，想望樂毅，故欽承大旨，順風不讓。將軍以至德尊賢，廣其謀慮，動有功，發中權，基業已定，大勳方緝。劉玄生性懦弱，是為綠林草莽所舉，如同傀儡，且摒棄漢宗室豪傑，實乃庸主，保其何為
隗囂：先生差矣。今王莽已滅，天下複歸劉漢，大勢已定。我意已決，先生休阻。
方望聞此，知道不可再勸，嗟呀而出。因回到府中，留下一書，令人呈遞隗囂，然後掛印於堂，揚長而去。隗囂得書，觀其略雲：
今俊傑並會，羽翮比肩，望無耆宿之德，而猥托賓客之上，誠自愧也。雖懷介然之節，欲潔去就之分，誠終不背其本，貳其誌也。何則範蠡收責句踐，乘偏舟於五湖；咎犯謝罪文公，亦逡巡於河上。夫以二子之賢，勒銘兩國，猶削跡歸愆，請命乞身，望之無勞，蓋其宜也。望聞烏氏有龍池之山，微徑南通，與漢相屬，其傍時有奇人，聊及閒暇，廣求其真。願將軍勉之。
隗囂不悅道：此等腐儒，隻會搬弄文辭，與世何益！
鏡頭轉換，鎮原縣臨涇鎮。
更始三年正月，方望離開天水，來到臨涇，居於好友安陵人弓林之家。
弓林：兄從何來
方望：天水郡。
弓林：聞兄被上將軍隗囂聘為軍師，因何至此
方望：上將軍不聽我良言，非欲入長安歸附劉玄，我故棄之。
弓林：兄謂更始帝非真命之主否
方望：更始帝政治混亂，身側不是宵小，便是草莽，一時僥幸成事，必不能久。今聞蕭王占據河北，赤眉軍進逼關中，劉玄不是二人對手，必敗無疑也。
弓林：以兄之大才，寧肯終老林間耶
方望：所謂亂世出英雄，當此亂世，大丈夫豈可終老林間！我聞前定安公孺子劉嬰，乃是漢平帝之嗣，雖被王莽篡奪帝位，但終究曾為漢室之主。今天下人皆謂劉氏嫡係應受命為帝，則必應於此人。我欲與公等江湖同道，共建光複漢室大功，明公以為如何
弓林：誠然，此亦小弟平生之誌也。
於是欣然從之，遂出重金聘請墨家巨子豪客，托其尋訪前漢廢帝子嬰。
豪客應允，當即易容改裝進入長安，四處打探掃聽，終在閭巷之間找到狀貌呆傻，六畜不分之前漢末主劉嬰，並將其裝載柴車之中，運出城外。
劉嬰被帶到臨涇，被方望、弓林等妝以冠冕龍袍，再次立為天子。
方望既奉劉嬰為帝，乃聚合前漢遺老及江湖各門派黨羽數千人，俱是奇能異士；此後凡有一技之長者，無不接納，給予官職。
劉嬰智力不全，隻為傀儡，屍位素餐而已。群豪乃公舉方望為丞相，弓林為大司馬。方望複擬定百官名單，命劉嬰照本宣科，大封群臣。
封官已畢，方望聞說赤眉軍已屯兵弘農，便派出信使，寄書樊崇，約與裡應外合、東西夾擊，共取長安。
不料信使卻被長安巡哨擒獲，將其密書獻於更始帝。
劉玄大怒，即遣丞相李鬆與討難將軍蘇茂，引兵三萬前往臨涇，將方望等數千奇能異士一舉擊破，斬殺劉嬰，並誅方望、弓林。
畫外音：可歎孺子劉嬰，一歲之時便為傀儡皇帝，四歲被囚，二十五歲再為傀儡，不到旬日便即被殺。二十四年餘壽命，倒有二十載不見天日，所謂見光即死，不亦悲夫！
閃回結束，長安舊都。
更始帝既殺孺子嬰，又使蘇茂將兵五萬，拒敵赤眉軍於弘農。
鏡頭轉換，弘農城外，戰火彌漫。
蘇茂區區五萬毫無鬥誌之兵，怎與赤眉數十萬虎狼之師對壘猶如以羊飼虎，一觸即敗，死者一千多人，餘者或逃或散，回到長安者十不存一。
更始三年三月，劉玄複遣李鬆為帥，會合朱鮪出師，與赤眉軍戰於蓩鄉。
李鬆等再次大敗，棄軍逃走，死者三萬餘人。
這時王匡、張卬駐守河東，亦被劉秀部將鄧禹打敗，奔回長安。
張卬與諸將商議：赤眉軍近在華陰，旦夕到此。今長安眼看就被消滅，我等奈何
王匡：若依某計，倒不如率軍掠取城中財物，東歸南郡，收宛王之兵自立。
張卬：如其不成，奈何
王匡：如其不成，則再入江湖之中，或歸綠林為盜可也。
申屠建、廖湛等：大王之言是也，我等皆都讚成此議！
眾人商量已定，就領敗兵返回長安，入宮來說服更始帝，請求洗劫長安而走。
未料劉玄此時倒是豪氣乾雲，聽後大怒，不肯答應，必要與赤眉軍決一死戰。張卬等見皇帝一改此前怯懦形態，無不訝異，於是不敢再說。
此時恰逢隗囂率其子弟入朝，上殿麵君，聲稱前來勤王伴駕。劉玄大喜，以為可以就此製衡綠林諸豪，當即敕封隗囂為禦史大夫，位列三公。
封賜隗囂已畢，更始帝遂發詔命，調兵遣將。
傳旨官：遣王匡、陳牧、成丹、趙萌屯兵新豐，李鬆屯兵掫城，據險以抗赤眉。
張卬見皇帝不肯聽從自己意見，且又重用隗囂，遂與廖湛、胡殷、申屠建等人合謀，欲在立秋當日，乘祭祀之時劫持更始帝，挾其東歸。
侍中劉能卿得知其謀，急入宮稟報更始帝。
劉玄聞此，便與劉能卿商議，決定先下手為強。於是假托自己有病，借此召見張卬等一班重臣入宮議事，卻命暗中伏下刀手，欲將眾人儘行誅之。
張卬等接到帝旨，因素知更始帝懦弱無能，不疑有計，皆都應如入宮。
隻有隗囂知道此中必有蹊蹺，因此托病不到。
更始帝因見隗囂不至，便令張卬、廖湛、胡殷、申屠建等四人，暫於外麵廳廊等候。
張卬、廖湛、胡殷見天子麵色有異，舉止反常，懷疑有變，急忙衝出宮去。隻有申屠建反應遲鈍，未及逃走。
更始帝見計謀已泄，急步下階，親自拔劍出鞘，將申屠建斬之，遂即下令關閉宮門。
張卬、廖湛、胡殷回至軍營，各率本部軍掠奪東西二市，大殺平民，搜劫富戶。天黑之時複合兵一處，焚燒宮門而入，在宮中與禁軍混戰，更始帝大敗。一直戰到天色破曉，劉玄率妻子及部從車騎百餘輛，東奔新豐，來投嶽丈趙萌。
鏡頭轉換，新豐城外大營。
趙萌將女婿皇帝迎入中軍，讓至上位，請罪道驚，關懷備至。
更始帝向嶽丈傾訴兵變始末，懷疑王匡、陳牧、成丹與張卬同謀，就命同時召見。
陳牧、成丹先到，剛入營帳，即被斬首。
王匡後至，剛到營外，便聞說二將被殺消息。於是大駭，急奔回自己營帳，率軍回到長安，與張卬、廖湛等人會合。
李鬆引本部軍趕來護駕，與趙萌合兵，共同攻打王匡、張卬，在長安城內展開混戰。
連續混戰一個多月，長安城再遭毀壞，居民大半罹難。
王匡等最終不支，棄城敗走，更始帝複還長安，遷居到長信宮中。
鏡頭轉換，弘農赤眉大營。
哨馬來報：因長安城中內戰，前麵再無兵將把守關隘！
樊崇：既是如此，天助我也。
由是赤眉軍拔營起寨，一路向西挺進，直到高陵。適逢王匡等人走投無路，各引殘部前來，向樊崇投降歸附。樊崇大喜，命與赤眉軍連兵而進，直至長安城外。
更始帝聞說赤眉軍大至，更無彆法，隻得收集殘兵，派遣李鬆出戰。
兩軍交鋒，玄漢軍一戰而敗，陣亡兩千餘人，主帥李鬆被赤眉軍生擒。
樊崇派人持李鬆手書，呈遞其弟城門校尉李泛道：打開城門，便饒你兄性命。
李泛知道玄漢政權已經大勢去矣，便即打開城門，放赤眉軍入城。
更始三年九月，長安城破，更始帝劉玄單騎從廚城門出，然後下馬墜城而去。
時有侍中劉恭，因赤眉軍擁立其弟劉盆子為帝，先前自縛入獄，以向玄漢請罪。此時聽說更始帝失敗離京，於是出獄步行，追隨更始帝到高陵。
君臣二人抱頭痛哭，當夜屯駐於驛站。
右輔都尉嚴本怕放跑更始帝，赤眉軍必不會放過自己，就率軍駐紮在高陵外麵，名為屯兵保衛，實際囚禁。至此地步，更始帝已失去人身自由。
次日，接到赤眉軍傳書：如劉玄肯降，就封為長沙王。二十日後，不受其降矣。
更始帝覽書，哭泣半晌，乃以劉恭為使，持節去向赤眉軍請降。
樊崇從之，派遣將領謝祿，前往高陵受降。
十月，更始帝隨謝祿赤膊到長樂宮，將皇帝印綬獻給劉盆子。赤眉軍罪責更始帝，置於庭中，將欲殺之。
劉恭、謝祿為劉玄說情，樊崇不從，命將更始帝帶走。
劉恭在後追呼：雖我弟今為天子，但主辱臣死，請死在聖公前麵可矣。
拔出長劍，便要自殺
樊崇急命救下，於是感於劉恭忠義，宣布赦免更始帝，並賜封為畏威侯。
劉恭不從，再為更始帝求情，必要兄弟劉盆子踐行前諾。
樊崇無奈，隻得再次讓步，竟封劉玄為長沙王。更始帝受封，因不能出京就國，恐怕被害，便常依謝祿居住，劉恭也搬來同住，加以衛護。
鏡頭轉換，長安近畿，三輔之地。
三輔吏民苦於赤眉軍暴虐，反而憐憫更始帝，念及其此前各種好處，因此議論紛紛。
張卬等人聞知朝野議論，深以為慮，惟恐劉玄再次掌權，必當報複反叛諸將。由是商議出一個計策，夥同來見謝祿。
謝祿：諸公不約而同光臨敝舍，是為何意
張卬：今各營統帥多想奪取聖公，奉其複辟，將軍尚不知乎
謝祿：未知也。
張卬：則將軍一旦失去聖公，眾將必合兵攻之，非自取滅亡而何
謝祿聞言大懼：似此奈何
張卬：所謂無毒不丈夫，將軍若存婦人之仁，終必遺禍自身，望將軍思之。
謝祿信以為然，因以到郊外牧馬散心為名，派親兵隨同服侍更始帝出城，並暗地密令親兵，務必將更始帝縊死於半途。
劉玄聞說能到郊外散心，自是高興，於是在親兵衛護之下，乘馬而出。
親兵至夜歸府，然而更始帝卻再也不見蹤影。
劉恭晚餐之時不見舊主，心知不妙，於是找到出城親兵，究問根底。
那親兵知道劉恭乃是當今皇帝親兄，不敢隱瞞，隻得將勒死劉玄，棄屍荒野之事和盤托出。並連連請罪道：此是我家主嚴命，小人不敢違拗，大人休得見罪。
劉恭聽罷，一語不發，乃回房中換上孝服，連夜騎馬出城，去為更始帝收屍。
劉玄被殺凶信，迅速傳遍天下。
劉秀在河北聞聽此訊，到十分悲傷，念及劉玄是為自己族兄，思為同祖一源，故此詔令大司徒鄧禹，派人將更始帝屍體尋到，改葬於霸陵。
樊崇聞說更始帝已死，放下好大心事，便不複以劉盆子為意，每日與諸將設樂大會。諸將皆是強盜出身，因放縱部下赤眉軍兵士，任其在城中劫掠。
這一日，赤眉將士殺死內宮門衛，強行進宮搶掠，亂殺無辜宮禁內侍百餘人。
劉盆子受驚至甚，由是日夜啼哭。
劉恭因見赤眉軍在京師縱行胡為，甚至禍亂宮禁，知道勝驕必敗，恐禍及自己弟兄，密教劉盆子讓權於他人，休再貪戀天子之位。
鏡頭轉換，按下關中政權更迭，複說河北群雄逐鹿。
更始三年，劉秀並吞銅馬軍十萬之眾，聲威大壯，遂派鄧禹西征，乘赤眉軍與更始帝軍激戰之機，從中漁利。
畫外音：更始三年正月，蕭王劉秀留寇恂、馮異等據守河內，與洛陽留守朱鮪相持，自己親率大軍，北征尤來、大槍、五幡諸部民軍。
劉秀一路北進，先在元氏擊敗尤來部民軍，追至北平，又在順水展開激戰。
尤來民軍依仗熟悉地理之便，設下埋伏，以待來敵。
劉秀軍乘勝輕進，不慎進入埋伏圈內，反被農民軍所敗。劉秀本人也幾乎喪命，單槍匹馬而逃，一路收拾部眾，就而退保範陽。
旬月之後，劉秀重整旗鼓，在安次、潞東、平穀等地多次大破民軍，基本消滅尤來、大槍、一幡等部。
更始三年五月，劉秀追剿銅馬流民軍殘部，進駐薊縣。乃任命親信主薄、偏將軍朱浮為幽州牧，管理幽州十郡，旨在對北部邊陲加強控製。
漁陽太守彭寵聞之不悅，因自恃功大，忙來拜見劉秀，欲訴心中不平。
劉秀見彭寵來見，並不出迎，且高居上位，隻以臣下之禮以待。
彭寵大怒，略說政事而回，並就此與朱浮結怨。
數日之後，朱浮來拜，並問：彭寵對主公心懷不滿，且因此恨怨為臣，大王知否
劉秀驚問：卻是為何
朱浮回奏：當初吳漢等人率幽州突騎來援，大王饋贈彭寵衣服、馬車、佩劍，並當眾稱呼其為北道主。今聞大王命臣為幽州牧，欲來訴苦，本望大王能緊握其手，愉快交談。而大王未予禮遇，故致其不悅也。
劉秀問道：卿何以知此
朱浮答道：因故事分析，因而知之。
劉秀又問：未知是何故事
朱浮回答：昔王莽做大司馬時，少府甄豐早晚都到王莽府中議事。人都戲謔說：“夜半客，甄長伯。”至王莽篡位為帝，疏遠甄豐，甄豐因此憤憤不平，最後獲罪被誅。
劉秀笑道：彭寵絕非甄豐可比，何至於此！
平定大戰過後，劉秀複過範陽，詔命收葬吏士，撫恤陣亡家屬，然後回師邯鄲。
前至中山，諸將皆聯名上奏。劉秀覽其奏疏略雲：
漢遭王莽，宗廟廢絕，豪傑憤怒，兆人塗炭。大王與大司徒劉伯升首舉義兵，更始劉玄因其資以據帝位，而不能奉承大統，敗亂綱紀，以至盜賊日多，群生危蹙。大王初征昆陽，王莽自潰；後拔邯鄲，北州弭定；今參分天下而有其二，跨州據土，帶甲百萬。言武力則莫之敢抗，論文德則無所與辭。臣聞帝王不可以久曠，天命不可以謙拒，惟大王以社稷為計，萬姓為心，請繼大寶，兼慰將士功臣。
劉秀覽畢，付之一笑，不置可否。
眾軍繼續前行，前到南平棘中，天色將晚。
劉秀吩咐：安營下寨，埋鍋造飯，眾軍休息一夜，來日再行。
中軍傳下令去，三軍凜遵，豎起營帳。晚餐既罷，諸將引約入帳，跪拜不起。
劉秀：你諸公這等卻是為何
諸將：請大王順天應人，進位為天子。
劉秀：今天下寇賊未平，四麵受敵，何遽欲正號帝位乎此事還須再議！
耿純進言道：大王隻顧推辭，卻不憐念眾臣諸將。天下士大夫捐親戚，棄土壤，從大王於矢石之間者，其計固望其攀龍鱗，附鳳翼，以成其所誌耳。今功業即定，天人亦應，而大王留時逆眾，不正號位，純恐士大夫望絕計窮，則有去歸之思，無為久自苦也。大眾一散，難可複合。時不可留，眾不可逆，望大王慎思眾臣之奏。
劉秀見耿純言甚誠切，深為感動：你諸公休迫，容我思之。
諸將聞此，知道主帥心中已有鬆動，乃告辭而出。
次日拔寨起行，前至鄗城，忽有中軍來報：營外有人自稱名為彊華，未見大王。
劉秀：此是我自長安讀書時，同舍故友，快快請進。
彊華入帳，就要大禮參拜。
劉秀急忙扶住，問道：兄自何處而來
彊華：自關中而來，專奉《赤伏符》與大王。
劉秀：此符乃是何物
彊華：此乃前漢時異人所遺符命，上雲“劉秀發兵捕不道，四夷雲集龍鬥野，四七之際火為主。”天命如此，臣不敢不報。
劉秀沉吟不答，群臣聯名進奏：受命之符，人應為大；萬裡合信，不議同情。周之白魚，曷足比焉今上無天子，海內淆亂，符瑞之應，昭然著聞，宜答天神，以塞群望。
劉秀無有推辭言語，終於點頭從之。鄧禹、馮異等便命有司，設壇場於鄗南千秋亭五成陌。是年六月己未，劉秀即皇帝大位，引眾燔燎告天，禋於六宗，望於群神。祝文曰：
皇天上帝，後土神祇，眷顧降命，屬秀黎元，為人父母，秀不敢當。群下百辟，不謀同辭，鹹曰王莽篡位，秀發憤興兵，破王尋、王邑於昆陽，誅王郎、銅馬於河北，平定天下，海內蒙恩。上當天地之心，下為元元所歸。讖記曰“劉秀發兵捕不道，卯金修德為天子。”秀猶固辭，至於再，至於三。群下僉曰：“皇天大命，不可稽留。”敢不敬承！
焚祝已罷，於是升殿，大會文武，宣布恢複國號大漢，建元為建武元年。複宣布大赦天下，改鄗城為高邑。
畫外音：劉秀稱帝之時，莽新、更始、趙漢皆都覆滅，止餘赤眉軍所立建始帝劉盆子尚存。東漢曆史由此正式開始，劉秀即為開國之祖，稱為建武帝，史謂漢光武帝者。光武帝即位之後，與群臣議定“先關東，後隴蜀”平定天之策，由是引兵西向。
馮異上奏：今銅馬、尤來、大槍諸路賊軍已破，河北平定。建安帝劉盆子得位不正，且綠林群雄專為私利，內部不和，長安必為赤眉所破。臣以為當此乘赤眉與更始軍爭戰之時，陛下應派大將引兵倍道兼行，趁機奪取關中。
劉秀：卿之所奏，甚合孤意。不知以何人為將，可保必勝
馮異：鄧禹為人沉深大度，可令其為將。
劉秀：就依卿計，可拜鄧禹為前將軍，行王事，率精兵二萬，前往攻奪關中。
鄧禹：多謝陛下信任，微臣領旨謝恩。
劉秀：至於偏裨以下諸將，卿可自選。
鄧禹：如此，臣請以韓歆為軍師，李文﹑李春﹑程慮為祭酒，馮愔為積弩將軍，樊崇為驍騎將軍（此非赤眉軍首領樊崇），宗歆為車騎將軍，鄧尋為建威將軍，耿欣為赤眉將軍，左於為軍師將軍，引兵西進。若是不勝，甘願受罰。
劉秀：卿如此胸有成竹，西征何愁不成。準卿所奏，便可祭旗出征。
鏡頭轉換，征人在途，大軍西向。
建武元年正月，鄧禹率軍越過太行山，出箕關進取河東。河東都尉閉關拒守，經戰十日，鄧禹大破守軍，奪獲大批軍資糧秣。繼又率軍圍安邑，但數月不下。
更始大將軍樊參率軍數萬，渡大陽欲攻漢軍。鄧禹聞報，便舍安邑之圍，派諸將在解南迎戰，大破敵軍，擒斬樊參。
更始綠林首領王匡、成丹、劉均等合軍十餘萬，共擊漢軍。
鄧禹初戰失利，驍騎將軍樊崇戰死。天黑之後，雙方收兵停戰。
軍師韓歆建議：我軍交戰不利，氣勢已挫，何不乘夜退走，以避其鋒
鄧禹：不可。王匡之軍雖眾，但其勢不強，何必初戰失利，便生退悔之心
韓歆聞此，便不再言。次日王匡停止進攻，鄧禹便命重新組織隊伍，調整部署。第三日清晨，王匡儘出部眾攻打漢營，鄧禹下令軍中不得妄動，隻嚴陣以待，堅守不出。
王匡軍鼓勇三通，進至漢軍營前，氣勢已衰。
鄧禹遂命猝然擊鼓，全師出壘猛撲，由此大破王匡軍。
王匡軍中諸將皆棄軍而逃，鄧禹親率輕騎急追，俘殺劉均及河東太守楊寶、持節中郎將弭強，收其將軍以上符節六個，印綬五百，兵器不可勝數。
經此一戰，漢軍遂定河東。
劉秀在鄗邑收到前線捷報，不由大喜，遂派使持節拜鄧禹為大司徒。
使節傳詔：前將軍鄧禹深執忠孝，運籌帷幄之中，決勝千裡之外。孔子曰：“因有顏回，弟子益親。”卿斬將破軍，平定山西，功勳尤著。若同不親，缺五常之訓，命作司徒，對百姓施行教化。今遣奉車都尉授卿印綬，封為酂侯，食邑萬戶。
鄧禹：臣謝主隆恩！
河東既定，鄧禹率得勝之師於汾陰渡河，兵入夏陽。
更始中郎將左輔都尉公乘歙帶其部眾十萬，與左馮翊拒鄧禹於衙縣。鄧禹將其攻破，驅赤眉軍入長安。
畫外音：此時三輔軍接連覆敗，赤眉軍所過之處殘暴掠奪，百姓因聞鄧禹軍紀嚴明，於是攜老扶幼相迎，歸附者日以千數，人眾號稱百萬。鄧禹每到之處，常停車住節慰勞，以至父老童稚擠滿車下，爭看這位少年將軍。於是鄧禹二十四歲封侯，就此名震關西。
韓歆進言：將軍何不趁此軍威，揮師入關，直搗長安
鄧禹：此論不然。今我部眾雖多，但能打仗者少，前無可賴積蓄，後乏轉運資財。赤眉軍方取長安，財富充實，士氣銳不可當。此時進攻長安，必無勝算。
韓歆：既是如此，何不上奏天子，添兵助戰
鄧禹：倒也不必。盜賊如今群居一處，卻無長久打算，則關中財穀雖多，其內部變故萬端，又豈能久守日久必然生變，子姑拭目以待可也。
韓歆：將軍料敵，洞若觀火，在下萬不及一。然則我軍就此按兵不動，以待其變乎
鄧禹：非也。上郡、北地、安定三郡，地廣人稀，穀米牲畜頗豐，我暫整軍北道，就糧養士，以察赤眉之弱，方可尋隙進攻。
韓歆欣然同意，於是曉諭諸將，各自引軍北至縌邑。
漢軍所到之處，各個擊破赤眉諸營，郡縣便都開門歸附。西河太守宗育見到鄧禹曉諭文書，知道不能抵敵，便遣其子前至漢營，請求歸降。
劉秀時在鄗邑，因聞關中未定，鄧禹久不進兵，遂下詔令，催促進兵。
天使傳詔：若能鎮撫西京，司徒是堯，亡賊則為桀。今長安吏民惶無所依，卿應及時進討，安定撫慰西京，以維係民心。詔旨到日，著即進兵，不可滯怠。
鄧禹：臣領旨謝恩。
天使告辭而去。鄧禹雖奉詔旨，但仍堅持己意，於是傳下軍令：諸將各領本部軍馬，攻取上郡諸縣；留將軍馮愔、宗歆鎮守枸邑；本帥自統主力大軍，平定北地。
諸將聽令，各自照計行事。未料鄧禹剛帶大軍離開枸邑，內變突發；馮愔、宗歆二人爭權，引兵相攻。最後馮愔襲殺宗歆，又引軍反擊主帥鄧禹。
鄧禹無力鎮撫，又恐引起內訌，隻得親修密書，遣使向天子報變，並請示應付之策。
劉秀覽書沉吟，便問使者：馮愔今居何職，最交厚者是為誰人
使者奏道：其為積弩將軍，素與護軍黃防交厚。
劉秀又問：則馮愔與宗歆素日交情如何
使者回奏：亦因素來交厚，大司徒方使二人共同鎮守枸邑。
光武帝聞奏頷首，說道：則馮愔與宗歆交惡相害，必因利益衝突；由此說來，黃防亦不能與其久和。尚書宗廣何在
宗廣：臣在。
劉秀：命卿齎持天子符節，前往招降黃防，並密令其如此如此，定可擒拿馮愔。
畫外音：一個月後，黃防果然設計生擒馮愔，率其部眾來見宗廣歸罪。便在此時，更始諸將王匡、胡殷等因迭遭大敗，也都到漢使大營請降。宗廣大喜，率眾一起東歸洛陽。到至安邑，王匡等中途逃跑，宗廣皆命部將擒而斬之。一代綠林梟雄，就此平滅。馮愔隨示廣到至洛陽，麵見光武帝請罪，劉秀恩命赦免不殺。遣使改封鄧禹為梁侯，食邑四縣。
字幕：建武二年春，關中大饑，赤眉軍放棄長安，西走扶風，鄧禹引軍進至長安。
鄧禹駐軍昆明池，大宴士卒；複率領諸將沐浴更衣齋戒，演習禮儀，祭祀漢高祖廟，並收前漢十一帝神主，派使者齎送洛陽。又巡視曆代先帝園陵，特置官吏士卒奉祀。
原更始大將延岑在漢中自稱武安王，趕走漢中王劉嘉，兵出武都，來奪長安。
鄧禹引軍與延岑戰於藍田，力不能勝，於是引兵離開長安，就食雲陽。
字幕：延岑，南陽郡築陽縣人，趁王莽末年天下大亂聚眾起義，割據縣城自守。
鏡頭閃回。更始元年，劉玄派大將軍劉嘉率軍進剿南陽郡，延岑被劉嘉擊敗，被迫殘部投降。劉玄遷都長安，劉嘉被封為漢中王，延岑作為部將，協助鎮守各縣。
更始三年，赤眉軍兵指長安，更始政權發生內亂，一時分崩離析。延岑趁機起兵，包圍郡府南鄭，趕走漢中王劉嘉，占據漢中郡，自稱武安王。
延岑稱王之後，因見關中形勢有利，乃率軍西出，準備攻打武都郡。進兵途中與更始政權大將軍李寶、張忠相遇，雙方一場大戰，延岑戰敗，率部向北退到天水郡。
就在此時，哨馬自漢中來報延岑：稟告大王，大事不好。
延岑：何事驚慌
哨馬：大王與李寶交戰之時，巴蜀公孫述派手下大將侯丹率軍北上，襲取南鄭，今已占領漢中郡全境。
延岑：今我失去老巢，又連遭到劉嘉、李寶聯軍攻擊，進退失據，如其奈何
部將：大王，既無退路，不如拚死一搏，進取關中。
延岑同意，於是率部往北，取道大散關，翻越秦嶺進入關中，抵達陳倉。
漢中王劉嘉聞說延岑失去南鄭，複與功柱侯李寶聯手，率領十餘萬大軍從後麵追來。
延岑聞報大驚，遂在散關一帶布開陣勢，迎敵劉、李聯軍。（本集完）