“確實。”交易組長賈永祥微笑地應道，“主線行情全麵擴散，且市場同步放量，這表明很多場外資金湧進來了，也說明了‘房地產’這條市場主線的行情走勢，有了持續性，並打開了市場的賺錢效應。
隻要主線行情能夠持續，市場的賺錢效應，能夠相應的擴散。
那麼，就會有越來越多的場外資金湧進來，市場的整體趨勢，也就會逐漸改善了。”
“感覺仿佛一夜之間，又回到了去年初，牛市大爆發的時候，金融主線和大基建主線齊頭並進的情形了。”宋少浦頓了頓，又道，“不過這一次，大金融沒怎麼動彈，市場量能雖然放大了一些，但這個量能並不能支撐市場多條主線並行推進，所以……後續行情能走到哪一步，目前我們還是不能預期過高啊！”
“應該能過3000點，修複年初熔斷時的跳空缺口吧？”賈永祥說道，“而且地產板塊的基本麵確實是在逐步改善，就算指數後續的走勢，無法形成持續性的反彈，地產板塊應該也能走獨立行情。”
“那可不一定。”宋少浦說道，“咱們的市場中，各方機構資金，一向是對於地產板塊，有些偏見的，覺得這個板塊是負債率、杠杆率過高的行業板塊，估值水平，對比其它行業，是要打折扣的，而估值起不來，單靠基本麵轉變下的業績預期推動能力，很難說能夠在市場低迷的情況下，走出獨立行情啊。”
“我不這樣認為。”賈永祥說道，“就是因為地產的杠杆率過高，所以在行業景氣周期中，其業績的爆發力才夠足，而毫無疑問的，當前國內房地產開發行業，在新的一輪房價暴漲刺激下，已經進入了景氣周期。
並且，咱們國內的機構，一般是在周期衰退時間裡，才會對企業的估值嚴苛。
而一旦進入到景氣周期中。
伴隨著市場其它眾多資金，特彆是散戶、遊資資金群體的追逐，各機構在估值上，就會相對寬鬆。
所以，我認為隨著房地產景氣周期的延續。
國內整個房地產板塊個股，特彆是具有全國戰略布局，土地資源儲備雄厚的地產開發企業，是一定能夠迎來估值與業績的‘戴維斯雙擊’的。”
“希望如此吧。”聽見賈永祥的這番分析，宋少浦微微點了點頭，期望地道，“市場真能按照你說的那樣走，這對我們基金來說，肯定是好事。”
“那麼，我們接下來……需要進一步減持其它市場主線方向的倉位，增持地產主線方向核心股票的倉位嗎？”賈永祥問道，“經過這幾個交易日的連續上漲，核心的地產龍頭股票，基本都已經反彈了差不多15%左右的漲幅了。”
宋少浦想了想，說道：“根據盤麵走勢來看，目前市場的活躍資金，基本全部彙聚在‘大基建’這條核心主線之中，其它市場主線，根本就沒有行情，且不但沒有行情，反而由於資金被‘大基建’主線虹吸，走得還不如指數表現。
既然資金如此選擇了，且市場資金在‘大基建’主線領域，已經形成了一致性的預期。
那麼，我們也沒必要再守著諸如‘新能源產業鏈’、‘消費電子’、‘石油化工’、‘大金融’等主線板塊了。
進一步調倉吧。
把咱們基金的主力倉位，都調整到‘大基建’這條核心主線上來。
不過……”
宋少浦說到這裡，頓了頓，又道：“雖說主線上要聚焦，但在具體個股和支線結構上，還是有必要分散一下的，沒必要把倉位全部集中在房地產開發板塊的核心龍頭股票上，布局一點地產產業鏈的其它支線龍頭股票，也是可以的。”
“宋經理是指……”賈永祥略微有些疑惑地道。
宋少浦回應道：“你覺得地產產業鏈的各條支線中，哪條支線的未來預期最強，哪支股票，或者說哪幾支股票……未來的業績爆發能力，以及預期差最大？”
賈永祥想了想，說道：“如果從未來預期方向來考慮，那我覺得目前估值在底部，前期受到行業產能嚴重過剩壓製，目前又受益於國家提出的‘供給側改革’政策扶持的鋼鐵、煤炭、水泥板塊，相對未來的預期差更大一些。
不過，煤炭是跟火電行業深度綁定的，且煤價受到發改委的嚴格管控，跟政策的關連屬性比較大，對比市場化更完善的鋼鐵、水泥板塊來說，不確定更大一些。
所以，要我選擇的話……
鋼鐵、水泥這兩大跟房地產行業息息相關的上遊板塊，目前的預期差和彈性，應該是‘大基建’主線中最高的。
其中，就確定性而言，水泥板塊則又要更勝一籌。
畢竟鋼鐵板塊的產能過剩問題極為嚴重，就算有著房地產行業的複蘇刺激，以及‘供給側改革’的政策推進，整個基本麵情況，想要完全改善，也是一時半會不太可能見到效果的，而且鋼鐵行業，各大鋼鐵企業，基本都是各地地方政府的財政、就業支柱性企業，還基本都是國資背景。
這對過剩產能出清、產能關閉，可都是重重阻礙。
所以，鋼鐵板塊的基本麵反轉，以及可預期的業績爆發，在短時間內是很難實現的。
反觀水泥板塊，雖說業內的不少公司，也是國資背景，但過剩的產能出清早就開始了，而且水泥有著運輸半徑，管控，以及過剩產能出清會更為容易。
綜合而言，我認為‘大基建’主線中，水泥板塊相應的核心行業龍頭股票，未來的基本麵轉變和業績爆發能力會更強，且具有更強的預期差。
至於個股方麵……
海螺水泥、北新建材、天山水泥……都不錯。
並且這幾支票，在這幾日的市場走勢中，明顯已經得到市場各路資金，或者說業內不少先知先覺的大資金認同了。
甚至，我懷疑大家重點關注的‘華逸資本’在這些股票上，也有所持倉。”
“建築板塊呢？”宋少浦問道，“華國建築、華國鐵建、華國交建、華國中冶……這些股票呢？還有跟房地產緊密關聯的建築材料、裝修板塊，及其相應核心股票呢？這些支線的彈性不足嗎？”